🌐 宏观与地缘政治博弈

• 霍尔木兹海峡控制权成为全球焦点，这一地缘局势被视为美国的“苏伊士运河时刻”。引用[20]
• 全球资产类别表现出严重分化，跨类资产分散度高达 ~18%，创下 2022 年熊市以来最高水平。 引用[14]
• 市场处于紧缩压力之下：VIX 维持在 20 以上，SPY 跌破 21 周 EMA 趋势线，叠加原油价格高企，通胀恐重燃。 引用[17]

🤖 AI 基础设施与 NVIDIA 生态

• NVDA 持续构筑行业壁垒：Vera Rubin NVL72 通过软硬件深度集成，计划在 2026 年下半年实现推理成本降低 10 倍，并提供 50 petaflops 算力。 引用[24]
• AI 正在深入工业应用：SNAP 通过与 NVDA 和 GOOGL 合作，将数据实验成本大幅削减了 ~76%。 引用[25]
• 机器人领域前景广阔，被预判为价值 50 万亿美元的巨型产业。 引用[28]

🏢 企业动态与并购分析

• ONDS 在并购交易中存在强力防御逻辑，424B7 招股书中涉及的 35.2 万股增发占总股本不足 0.1%，稀释效应微乎其微。 引用[16]
• NBIS 与 META 签署价值高达 270 亿美元的 5 年期 AI 基础设施大单，其中包含 120 亿美元的专用产能。 引用[15]