📈 地缘冲突下的市场预判

• $SPX 从峰值回撤接近-10%门槛，类似关税崩盘时的5%死猫跳/买入机会 1
• 美股期货9小时后开盘，而这三天是伊朗开战以来最动荡的周末之一。特朗普威胁“降下地狱”，宣布周二为“发电厂和桥梁日” 7
• 特朗普的Truth Social帖子前所未有，连Grok都以为是伪造的。本周注定不平静 14
• 市场目光盯着飞行员救援，实际上双方已对能源基础设施大范围袭击。昨天美以轰炸了伊朗西南部大型石化综合体 18
• 最近去杠杆后，股票仓位已进入低配区域，程度接近去年“解放日”跌幅 4

🛡️ 防御策略与现金管理

• 现金是组合最易被忽视的一环。我用VIX决定仓位：VIX ≥ 30（极度恐慌）→ 现金留10%，积极抄底；VIX ≈ 20（情绪平稳）→ 现金20%，均衡配置；VIX ≤ 14（过度乐观）→ 现金提至40%，分批止盈 9
• 最新加入组合的防御型ETF $HDV（贝莱德高股息）：今年YTD +11%，大盘同期-3.8%；2022年熊市标普跌20%，HDV涨6.8%；去年4月大盘跌18%，HDV仅跌6% 12

🌍 全球配置与个股机会

• 欧洲和亚洲国防公司今年大概率继续走高 2
• $NFLX 和 $PYPL 近期价格形态和图表不错，都在开始拐头向上，加入观察列表 3
• $HOOD 见顶日和 $BTC 见顶日完全重合 5
• 投资亚马逊和谷歌比追IPO稳妥得多，尤其这轮估值被集体下杀后 8
• 买VT或VTI+VXUS是最省心的方式：不确定大盘vs小盘、科技股是否继续领跑、美股是否继续领跑全球。一支ETF投全球所有股市 10
• Bill Ackman说最大的投资优势之一是愿意做3-5年的远期估值，所以他持有**$AMZN**、$META、$GOOGL。波动是长期复利的价格 20

🤖 AI与科技赛道

• $NVDA 拥有“全球最低每token成本”——本质是掌握推理的经济学。每瓦、每机架、每美元能输出最多token的公司，在AI规模化中将捕获最多需求和最佳利润率 16
• $HIMS CEO：AI时代最深的护城河来自实体基础设施和专业壁垒——持牌医疗服务、药房履约、实体医疗基建的规模化运营 17
• 特斯拉是我个股最大仓位，ETF账户最大仓位是特斯拉的covered call ETF YTSL。长期信仰没变 6

⚛️ 铀矿板块

• $UEC、$MP、$UUUU、$UAMY、$USAR、$CCJ：美国铀业公司Lo Herma矿区资源增至945万磅，43%为高置信度指示资源。预计2026年Q3初步评估，怀俄明州顶级矿区之一，采用高品位原地浸出法(ISR) 21