💰 Mercados Financieros & Estrategias de Inversión

Empresas desesperadas están virando hacia mercados de “predicción”, confundiéndolos con inversión; esto es una tendencia pasajera (“fade”). 1
Indexarse al Nasdaq100 se está convirtiendo rápidamente en la peor estrategia, a pesar de ser una práctica común. 3
Aunque se mantiene en corto en NQ, una ruptura a la baja es improbable debido a dos grupos de compradores que buscan oportunidades: los que apuestan por TACO y los informes de ganancias de las grandes tecnológicas. 4
El $NATGAS subió un 20% hoy, alcanzando niveles vistos hace solo 1.5 semanas. Es un gráfico de commodities a largo plazo excepcionalmente salvaje, caracterizado por movimientos constantes de ida y vuelta. 10

💡 Tecnología & IA (Visión General)

Las “Siete Magníficas” muestran nuevos mínimos relativos. El tema subyacente es la reversión de posiciones extremas del verano pasado, con QQQs en mínimos de 9 meses frente a las small-caps. 2
$NVDA domina la capa de computación de IA con una cuota de mercado superior al 90% en GPUs para centros de datos. Su ventaja competitiva se extiende más allá del entrenamiento a las tasas de crecimiento de inferencia, construcciones de IA soberana y tasas de conexión de redes, creando un negocio empresarial recurrente. 5
La incursión de OpenAI en la publicidad y el hardware durante la segunda mitad del año son movimientos de “todo o nada” para la compañía. 9
El poder en la economía de la IA reside en los gigantes como $MSFT, $GOOGL, $AMZN y $META, que controlan la demanda, distribución y cargas de trabajo. Debajo, los facilitadores de semiconductores como $NVDA sustentan esta estructura. 12

Los modelos de Tesla con chip AI4 pueden soportar FSD (Full Self-Driving) no supervisado sin necesidad de hardware adicional, un dato crucial confirmado por Elon Musk. 7
Canadá implementará una cuota de 49,000 vehículos eléctricos fabricados en China a partir del 1 de marzo, aplicando un arancel del 6.1% (MFN) en lugar del 100% adicional. Se prevé que Tesla fabricado en Shanghái sea el principal beneficiario, dada la falta de canales de venta para otros EVs chinos en Canadá. 8

La “guerra arancelaria de Groenlandia” es única al vincular por primera vez aranceles con cuestiones de soberanía territorial. Esto imposibilita replicar modelos de negociación previos (ej., guerra comercial China-EE. UU.), dado que la soberanía toca la dignidad nacional. 6
La interpretación de la declaración del Ministro de Asuntos Exteriores de Dinamarca sugiere que, si bien la propiedad de Groenlandia no puede obtenerse por amenaza, sí podría lograrse por otros medios. La cuestión arancelaria recae ahora en Europa, no en Dinamarca. 13
El principal obstáculo para la nuclearización en Irán es Jamenei, quien busca mantener una disuasión ambigua para evitar conflictos y la reinterpretación de su fatwa. Existen facciones más duras, como la Guardia Revolucionaria, que abogan por una vía nuclear similar a la de Corea del Norte, oponiéndose a Jamenei. 15

El negocio de IP de Synopsys atraviesa un periodo desafiante, representando el 25% de los ingresos y con un descenso del 8% en el año fiscal 2025; el año fiscal 2026 también será moderado. En un cambio de modelo de negocio, SNPS planea cobrar regalías por chips personalizados a hiperescaladores. 11
$NEXOY (Nexon) se encamina a un “gran superávit” de ganancias, tras vender 12.4M copias de ARC Raiders a un precio promedio de $40 por paquete, superando significativamente el consenso de 5-6M. 14