Una reevaluación del riesgo en EE. UU. ha sido y seguirá siendo la nueva norma. Referencia 1
El $SPX se acerca al FOMC y a los resultados de 4 de las 7 ‘Maggy’ esta semana; será interesante ver si logra superar el nivel clave. Referencia 6
Estoy bastante seguro de que la ausencia de ‘quienquiera que esté a cargo’ y simplemente dejar que el mercado lo resuelva es lo que funciona. Referencia 14
Nunca he visto una consolidación lateral después de un movimiento parabólico. Referencia 30
$SLV registra el mayor volumen diario, semanal y mensual de su historia. Estamos siendo testigos de un evento histórico. Referencia 3
China continúa acumulando oro discretamente: adquirió más de 10 toneladas en noviembre, aproximadamente 11 veces más de lo reportado oficialmente, según estimaciones de Goldman Sachs. En septiembre, las compras estimadas alcanzaron más de 15 toneladas, o 10 veces lo informado. Referencia 8
Todos los bajistas de renta variable se preguntan por qué el $VIX no se comporta como $SLV. Referencia 9
Los agentes de IA están experimentando un ‘momento ChatGPT’ que impulsa su desarrollo. Referencia 13
Se rumorea que Apple podría encargar chips de la serie M de nivel básico a Intel Foundry para reducir la dependencia de TSMC, dado el riesgo de invasión de Taiwán donde se encuentran la mayoría de las fábricas de TSMC. Referencia 20
Los precios contractuales de DRAM subirán un 60%-70% en el 1er trimestre (Q1) y los de NAND probablemente un 80%-100%, lo que podría generar una ganancia inesperada de NT$100 mil millones (US$3.2 mil millones) para los fabricantes de memoria de Taiwán. Referencia 21
Los precios spot de los chips DDR4 DRAM de generaciones anteriores han superado los contractuales en un 172%, y los DDR5 DRAM principales en un 76%. Esto sugiere que los precios contractuales se verán forzados a ponerse al día rápidamente. Observar $MU, $HXSCL, $SSNLF, #SKhynix. Referencia 23
El cambio de los centros de datos de IA a corriente continua de alto voltaje (HVDC) está provocando un aumento del 4%-8% en los precios de fabricación de chips para la producción de obleas de 8 pulgadas de legado en Vanguard (VIS), debido a la fuerte demanda de componentes de potencia de alto voltaje. Referencia 24
Los diseñadores de chips como MediaTek y Silergy planean aumentar los precios para cubrir los costos crecientes de producción (alrededor del 10% para PMIC) y los costos de empaquetado/prueba, que suben un 8%-20%. Referencia 25
La capacidad de cómputo de IA en EE. UU. se duplica cada 10 meses, mientras que China la sigue con 1/3-1/2 de la capacidad eléctrica. Pero en términos de capacidad de cómputo equivalente a H100, la brecha es mayor. Con el desarrollo de agentes, es probable que los precios de la computación en la nube en China aumenten colectivamente en el primer trimestre. Referencia 26
La producción global de placas de circuito impreso (PCB) alcanzará los US$105.2 mil millones este año, un aumento del 13.9% desde los US$92.36 mil millones del año pasado, impulsada por la fuerte demanda relacionada con la IA. Referencia 27
La evolución de Claude (code -> cowork -> clawdbot) ya ha superado el punto de inflexión de la AGI para la mayoría. Argumentar que la IA es ‘dentada’, sin modelo mundial o incapaz de investigación científica, es ignorar que el mundo real es más heterogéneo. Para 2/3 de la población sin universidad, el 70% que gana menos de mil dólares al mes y el 92% de usuarios de ChatGPT que no usan ’thinking’, cowork+clawdbot ya es AGI. Referencia 29
La alerta de $BTC se levanta temporalmente, el sentimiento a corto plazo se recupera. La IV baja al 32.39% y el ‘skew’ se vuelve verde, indicando que los traders ya no pagan una prima de pánico y giran hacia una visión alcista a corto plazo. El soporte de 88K está seguro por ahora, aunque el ‘skew’ de mañana aún es negativo, manteniendo una pizca de cautela para el día siguiente. Referencia 28
He estado en corto en $ADBE. No digo que sea una compra, pero tampoco veo mucho riesgo a la baja. Cubrí la última parte de mi posición corta. Referencia 4
La inversión en #ONDS se centra en su futuro como proveedor de infraestructura; necesita capital y ha adquirido empresas. Espero que su verdadero despegue sea en 2027, con mucha volatilidad este año. Es crucial investigar la empresa y su futuro. Referencia 17
El negocio de publicidad de $AMZN es un estabilizador subestimado de cara a los resultados, ya que monetiza a los usuarios en el momento exacto. Referencia 22