📉 Análisis Macroeconómico y Sentimiento de Mercado

Un informe PPI “caliente” no ayudó al mercado; el precio manda, las razones son solo para los medios. Sigo el precio. referencia 1
La superación de las acciones de consumo básico no es señal de un mercado sano. Después de Energía y Materiales, es el sector con mejor rendimiento en enero. referencia 2
El déficit comercial de bienes de EE. UU. se amplió en -$27.6 mil millones (-95%) en noviembre, alcanzando -$56.8 mil millones, el más alto desde julio. Este es el mayor aumento mensual desde 1992. Las exportaciones cayeron -$10.9 mil millones a $292.1 mil millones. referencia 3
Todo quiere ser “el trade” del año. Desde Dólar, Plata, Oro hasta Cobre, Uranio, Petróleo y gas, Mercados Emergentes, Tierras raras, Espacio y drones, el primer mes muestra apetito por todo. referencia 4
Cuando el mercado se pone así, el ruido aumenta. Mantengo mi plan y mi estrategia, filtrando comentarios “hit and run”. referencia 5

🪙 Materias Primas y Divisas

Un retest normal de breakout para la Plata implica una corrección del 60% desde máximos. El 70% no lo sobrevivirá. referencia 6
$SNDK y la Plata bailan un “blow off top” juntos. referencia 7
Traders minoristas japoneses reducen apuestas bajistas contra el Dólar. Cortaron -$561 millones en posiciones netas cortas de USDJPY, dejando -$2.27 mil millones netos cortos, el nivel bajista más bajo en más de un año. referencia 8
$BTC frente a $SLV: $BTC se perfila como el nuevo trade preferido. referencia 9
La Plata sufrió su peor caída diaria en más de 100 años. referencia 10

$AAPL mostró resiliencia, aguantando bien mientras QQQ caía casi un 2%. referencia 11
$NVDA Blackwell: Potenciará la brecha tecnológica entre modelos fronterizos americanos y modelos de código abierto chinos. referencia 12
El índice Copenhagen 20 repuntó con un poco de fuerza en Novo. referencia 13
$SOFI: Los ingresos por comisiones son un récord del 43% del total de ventas. El crecimiento proviene cada vez más de usuarios utilizando más servicios internos. referencia 14
SpaceX IPO: Apunta a una valoración “conservadora” de $1.5 billones. Generó entre $15-16 mil millones en ingresos en 2025, impulsados en gran parte por Starlink (50-80% de las ventas). Busca recaudar $50 mil millones en una IPO en junio, proyectada como la mayor IPO de la historia. referencia 15, referencia 16