A pesar del temor del mercado por el CapEx de Google, Microsoft y META, se presenta como una oportunidad de compra, sustentado en datos de crecimiento robusto: Microsoft con ingresos en la nube de $51.5 mil millones (+26%) y Azure con un aumento del 39%. Referencia[1]
El CEO de Amazon informó que AWS añadió 3.9GW de capacidad en el último año (equivalente a 4 plantas nucleares), con 1.2GW solo en el cuarto trimestre, y espera duplicar la capacidad total para finales de 2027. La energía es el recurso limitante clave en la mayor expansión industrial de la historia moderna. Referencia[3]
Las acciones de IA están cayendo porque la propia IA se ha vuelto “demasiado buena”, una ironía en el mercado. Referencia[7]
El nivel de gasto de capital de Amazon (estimado en $200 mil millones para el año fiscal 2026) supera la comprensión de muchos analistas. Además de los servidores de IA, Amazon invierte simultáneamente en satélites de órbita baja Kuiper y automatización robótica. Estas son inversiones de muy largo ciclo que no contribuirán a los ingresos a corto plazo. Un aumento masivo en la base de activos (denominador) impactará el ROIC. Referencia[11]
El mercado asiático es el primero en reaccionar plenamente a los informes de ganancias; su fuerte caída, a pesar de conocer el CapEx de los gigantes, indica la postura de los inversores institucionales. En contraste, el pre-mercado y el trading nocturno de acciones estadounidenses a menudo muestran subidas, impulsadas por inversores minoristas (“韭菜”). Referencia[2]
El mercado se comporta como un ser humano, con emociones y memoria, debido a la participación humana. Referencia[5]
La advertencia del jefe de la FDA sobre acciones rápidas contra empresas que comercializan medicamentos “copia” ilegales, presiona al ecosistema de medicamentos compuestos, como $HIMS. Referencia[8]
Para el trader minorista, la prioridad es sobrevivir en el mercado. Hay que luchar otro día, pero no habrá un luchador si no se preserva el capital. Referencia[9]
Se observa una corrección en el mercado que combina múltiples tipos de caídas (“dips”). En los últimos 5 días, varias acciones han sufrido descensos significativos: $IREN 🔴 -50%, $U 🔴 -40%, $CIFR 🔴 -37%, $BMNR 🔴 -35%, $SNAP 🔴 -29%, $COIN 🔴 -26%, $PD 🔴 -25%, $HUBS 🔴 -23%, $SHOP 🔴 -23%, $RDDT 🔴 -20%, $DUOL 🔴 -19%, $QUBT 🔴 -19%. Referencia[10]
El 2026 se perfila como un año donde los activos masivamente poseídos han sido golpeados, mientras que los menos populares han sido recompensados. Para el trading a medio plazo, es crucial respetar los stops, evitando aferrarse a activos (“bag-hold”). La mentalidad de “solo quiero recuperar mi punto de equilibrio” puede ser fatal para la cuenta. Referencia[12]
El Índice de Miedo y Codicia de Bitcoin cayó a 12, indicando un estado de pánico extremo, a solo 2 puntos del nivel de abril de 2025. El comportamiento de venta se vuelve emocional. Referencia[15]
Bitcoin ($BTC) está preparado para un rebote de gato muerto (“dead cat bounce”) y pronto podría alcanzar los $70k como mínimo, extendiéndose hasta los $75k para reevaluar la ruptura del escote (“neckline”), con una posible superación hacia los $80k. Referencia[4]
La plata (“Silver”) sufrió un fuerte golpe de nuevo fuera de horario, atribuido a la baja liquidez y a la caza de stop-loss. Referencia[6]
Observo que algunas altcoins son más estables que la plata (“Silver”) en las condiciones actuales del mercado. 😂 Referencia[14]
Predicción audaz (“hot take”): Para finales de este año, con el lanzamiento de “Rubin”, los fabricantes de memoria podrían generar más ingresos de las SSD que de la DRAM. Aunque las SSD probablemente no serán más importantes que la DRAM, su suministro podría volverse más ajustado que el de la DRAM. Referencia[13]