El sentimiento del mercado se desplomó rápidamente. A pesar de un retroceso de solo el 2% en el Spooz desde máximos históricos, el indicador de sentimiento de renta variable estadounidense de Goldman ya resbaló a territorio negativo. El sentimiento y posicionamiento están lejos de niveles eufóricos, a pesar de las constantes llamadas de burbuja. referencia[6]
El mercado está claramente bifurcado. Muchas acciones alcanzan nuevos máximos mientras otras tocan nuevos mínimos. referencia[8]
La psicología del mercado es fascinante: el sentimiento bajista abrumador llega después de que muchas acciones de crecimiento ya corrigieron un 40%, no antes. referencia[24]
El mercado está en un punto de inflexión. Los datos financieros se alinean con la SMA de 50 semanas por segunda vez desde el mercado bajista de 2022. referencia[4]
La lógica de que las acciones de buenas compañías no caen es un error de novato. El sector del software fue castigado colectivamente; Microsoft ($MSFT) cayó casi el 30% desde su máximo. Si el beta de Palantir es tres veces el de Microsoft, una caída del 30% no es anormal. Evitemos la mentalidad de “seguir la subida, matar la caída”. referencia[19]
Los jefes en el mercado están más dispuestos a pagar por Palantir, a pesar de ser más caro. Esto es un indicador. referencia[16]
Las cifras de empleo de EE. UU. fueron revisadas a la baja. En 2025, se revisaron -1,029,000 puestos de trabajo, la mayor revisión anual en al menos 20 años. Esto se suma a revisiones a la baja de -818,000 en 2024 y -306,000 en 2023, totalizando -2,153,000 empleos revisados. referencia[15]
Las ganancias de empleo en EE. UU. son impulsadas enteramente por los sectores de educación y salud. Estos han liderado el crecimiento de nóminas no agrícolas durante 18 meses consecutivos, la racha más larga de este siglo, superando los picos anteriores de 16 meses en 2008 y 2024. referencia[25]
China está intensificando el comercio con América Latina. Ahora representa el 20.9% de las exportaciones de América Latina y el Caribe (excluyendo México), marcando el sexto año consecutivo por encima del 20.0%. Esto supera a EE. UU. (16.4%) y la UE (12.4%). referencia[29]
Las tenencias de bonos del Tesoro en instituciones financieras están subiendo. Los principales distribuidores tienen un récord de $482 mil millones en valores del gobierno de EE. UU. referencia[21]
La actividad de comercio de metales en China se dispara. El volumen combinado de aluminio, cobre, níquel y futuros de estaño en la Bolsa de Futuros de Shanghái saltó un +86% intermensual en enero, alcanzando 78 millones de lotes, el volumen más alto en al menos un año, y 5 VECES el volumen mensual promedio. referencia[7]
Existe una paradoja en el mercado del cobre: la demanda se dispara por la transición energética, pero el tiempo promedio desde el descubrimiento hasta la producción de una mina de cobre es cada vez más largo, una tendencia que se extiende desde la década de 1950 hasta el período 2020-2023. referencia[20]
Las acciones de energía están regresando. El repunte de Exxon parece menos un evento aislado y más el comienzo de algo más amplio para todo el sector, incluso con el posicionamiento aún desalineado. referencia[27]
$WMT sigue subiendo a pesar de la fuerte venta de insiders casi a diario. Esto es una máquina de cajero automático. referencia[1]
$MA y $V, el 15º y 19º mayores empresas del mundo (barómetros de salud económica y del consumidor), alcanzaron nuevos mínimos de varios meses el viernes y se acercan a sus mínimos del “Tariffs Crash” de abril de 2025. referencia[14]
$AMZN se encamina a su racha de pérdidas más larga en aproximadamente 20 años. referencia[28]
$NVDA podría generar más de $1B en ingresos por día para 2028. referencia[9]
$NVDA construyó un monopolio en IA a través de hardware (GPUs como Hopper, Blackwell, Rubin), software (CUDA, TensorRT, Triton, NeMo, Omniverse), redes (InfiniBand, NVLink, Spectrum-X) y sistemas (DGX, HGX, soluciones a escala de rack). No ganó solo por tener el mejor producto. referencia[18]
El $BTC necesita superar la “caja azul” y dirigirse a $80k, donde se ubica el pico del mástil de la bandera bajista. Si el actual rebote del gato muerto falla, la “caja verde” será el próximo soporte principal. referencia[12]
El software está siendo castigado porque la IA está irrumpiendo en grandes partes de la cadena de valor de la ciberseguridad. referencia[30]
Michael Burry, el “Mago de 2008”, es ahora una figura controvertida. Su rentabilidad del 489% entre 2000-2008 contrasta con un retorno acumulado de aproximadamente -40% entre 2023-2025, debido a coberturas excesivas y ventas en corto prematuras, lo que llevó a una liquidación. referencia[13]