🚀 Perspectivas de Valoración y Estrategia Bursátil

  • La relación PEG es una métrica clave para el crecimiento mal valorado. PEG < 1 sugiere crecimiento mal valorado, mientras que PEG > 2 indica una zona de peligro. Ejemplos actuales: $TSLA ~3.8x, $PLTR ~2.6x, $AAPL ~2.4x, $GOOGL ~1.8x, $ASML ~1.7x, $TSM ~1.7x, $HOOD ~1.6x, $META ~1.3x. Cita [1]

💡 Dominio y Competencia en IA

  • A pesar de que $GOOGL presenta una PEG elevada a 3 años, su prima de valoración está justificada. Google entrenó Gemini 3 con TPUs propias, posicionándose como el productor de menor coste de tokens de alta calidad a escala, superando a competidores que esperan por $NVDA Blackwell. Esta prima refleja su foso publicitario. Cita [2]
  • La asociación de $AMD con Tata Consultancy para implementar la infraestructura de IA a escala de rack Helios representa un movimiento estratégico. AMD busca escalar hacia plataformas de IA de sistema completo, compitiendo con el modelo DGX/HGX de $NVDA y ofreciendo una alternativa al control de CUDA. Cita [3]
  • $META, $GOOGL, $MSFT y $AMZN están en una carrera por dominar la capa de infraestructura de IA. El control de la capacidad de cómputo equivale a controlar el “peaje” de la próxima economía digital: construir la plataforma primero para que el ecosistema crezca y capture el margen de cada carga de trabajo. Cita [4]
  • Los resultados de $CSCO revelan que el aumento de los precios del almacenamiento ha afectado sus beneficios. La subida de precios de 日本凯侠 también erosionará los intereses de $AAPL. Esto se ha convertido en una espina para muchas empresas grandes. Cita [5]

📈 Dinámica Macroeconómica y del Mercado Laboral

  • El mercado laboral de cuello blanco en EE.UU. está extremadamente débil. Actualmente, solo hay 1.6 ofertas de empleo por cada 100 empleados en el sector de servicios profesionales y empresariales, el nivel más bajo en al menos 11 años. Esta proporción se ha reducido a más de la mitad desde 2021, situándose incluso por debajo del mínimo de la pandemia en 2020. Cita [6]
  • La demanda global de energía para centros de datos aumentará a un récord de 1,596 TWh para 2035, un incremento del +255% desde los niveles de 2025. EE.UU. seguirá liderando el consumo, con un aumento del +144% en la demanda a 430 TWh. China verá un crecimiento del 255% hasta 397 TWh. Esto subraya la creciente necesidad de capacidad energética. Cita [7]

🇨🇳 Tendencias de la Economía China

  • La historia de los patrocinadores de la Gala del Festival de Primavera durante 40 años refleja una breve historia económica de China: en los años 80, 康巴斯钟表 se aprovechó de la escasez de bienes; en los 90, las marcas de licores 孔府宴酒 (30.79 millones) y 秦池酒 (66.66 millones) reflejaron la mejora del consumo; desde 2003, 美的 (16 veces) se benefició del auge inmobiliario. Cita [8]

🌐 Mercados Globales y Materias Primas

  • Los operadores de centros de datos a hiperescala invertirán más de 600 mil millones de dólares en capex para 2026. Los principales beneficiarios, clasificados por el crecimiento de ingresos esperado en los próximos 12 meses, son: #SNDK (147%), #SK 海力士 (117%), #MU (100%), #CRDO (86%), #NVDA (62%), #ALAB (52%), #AVGO (51%). Cita [9]
  • El “supervolcán” de McDermitt Caldera en la frontera de Nevada y Oregón (EE.UU.) esconde 15 billones de dólares en litio. Se proyecta que Thacker Pass cubra aproximadamente el 25% de la demanda interna de litio de EE.UU. a partir de 2026, lo cual es vital para reducir la dependencia de la cadena de suministro china. Lithium Americas #LAC desarrolla el proyecto. Cita [10]
  • Parece que no fue un techo en Tailandia. Cita [11]

🧠 Lecciones de Trading y Gestión de Riesgos

  • El trading es demasiado fluido para adherirse a un conjunto estricto de reglas. Aunque muchos prefieren reglas rígidas, considero que la fluidez del mercado exige reglas adaptables. Cita [12]
  • El mercado me enseñó: no se quiebra por una mala operación, sino por sobredimensionar una posición de la que se estaba “seguro”. Esa sensación de opresión en el pecho, que se confunde con emoción en lugar de miedo, es la trampa. Cita [13]

📊 Indicadores de Volatilidad

  • La volatilidad del mercado está aumentando por debajo de la superficie: la diferencia entre la volatilidad promedio de las acciones individuales a 2 semanas y la volatilidad del Nasdaq 100 ha subido a 20.7 puntos, el nivel más alto desde 2020. Esto indica un mayor movimiento de las acciones individuales en comparación con el índice. Cita [14]