El S&P 500 está “atrapado” sin dirección clara desde diciembre. 引用1
El año 2026 se presenta difícil: crypto sangra, acciones de crecimiento se desploman, oro y plata ya se han ido, compañías de software fueron duramente vendidas, y la IA pasó de problema a solución. El mercado gotea por todas partes, y cerrar una semana con un +0.50% se considera “bueno”. 引用2
La reciente rotación en el mercado ha mitigado parte de los excesos de valoración en las acciones de gran capitalización de EE. UU., pero los riesgos a la baja para los múltiplos estadounidenses persisten. El múltiplo de ventas del crecimiento de gran capitalización sigue cerca de su máximo histórico, en aproximadamente 6X, y el múltiplo de ganancias del crecimiento podría estar aún al menos un 15% por encima de lo adecuado. 引用3
Es una táctica conocida en Wall Street: hacer creer que el retroceso ha terminado para luego provocar una caída brusca. Se observa esto en $SPX y $SPY. 引用4
El mercado se mueve en un rango, lo que probablemente requiera una negociación rápida sin pasar de verde a rojo por ahora. Se aconseja operar según el plan, estilo y reglas propios. 引用5
Se destaca que Kalsi posee un “alpha” superior en tasas frente a los futuros de fondos federales, lo que representa un “gran avance”. 引用6
Tres configuraciones “high beta” listas para despegar: $RKLB en ruptura, $KTOS ya rompió, y $LUNR mantuvo su media móvil simple de 55 días (55SMA) y también rompió. 引用7
$SPY mostró una ruptura y retest “al centavo” tras el NFP, seguido de un retest y rechazo igualmente preciso. 引用8
$ONDS en gráfico diario está de vuelta por encima de las medias móviles y con ruptura de base al alza. 引用9
Con acciones como $CVX, $SLB y $MMM en la lista de compras, se opta por adquirir $SQQQ, señalando una perspectiva bajista. 引用10
La acción $ONDS está lista; por encima de 11.7, se esperaría una persecución de precios en lo que se denomina un “Passion fruit setup”. 引用11
$HIMS se encuentra un 64% por debajo de su SMA de 50 semanas, una situación “loca” que genera preocupación. 引用12
La extrema volatilidad de $CVNA, que fue de $362 a $271 ayer para luego subir a $344 en el premercado, resulta “irritante” para los compradores de opciones put. 引用13
Para una cartera de $100k, con un 90% ($90k) en acciones, la gestión de los $10k restantes es clave. Hay dos enfoques: sin cobertura (acciones por $90k + $10k en efectivo) o con cobertura (acciones por $90k + $7k en efectivo + $3k en opciones put de $SPY). 引用14
La actual “IA” no es verdadera inteligencia artificial, sino algoritmos más complejos que ahora podemos ejecutar. Equiparar la inteligencia humana requerirá órdenes de magnitud mayores de energía y costo. 引用15