Se recomienda analizar el rendimiento de Figma (#FIG) en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, a pesar de la “liquidación de valor” y la “teoría de la muerte del software”. Se enfatiza la importancia de entender el sector y gestionar el riesgo de inversión, así como realizar la diligencia debida. 引用[1]
Se observa una situación de mercado inusual: el 54.0% de las acciones del S&P 500 están sobrecompradas, el porcentaje más alto desde junio de 2025. Simultáneamente, el 26.8% están sobrevendidas, el nivel más alto desde octubre. Esto marca solo el día 13 desde 2007 con esta combinación de proporciones. 引用[2]
Un análisis de los movimientos de cartera de Cantor Fitzgerald en el cuarto trimestre de 2025 revela que los costos promedio de adquisición para #INTC y #ORCL son “muy altos” (fenómeno FOMO). #ONDS también está en la lista de aumentos de posiciones, con 360,000 acciones. 引用[3]
Las afirmaciones de que los préstamos a la industria del software, especialmente el crédito privado, podrían ser el próximo “momento Lehman” son dudosas. La industria del software tiene activos netos de 1-2 billones de dólares, dominados por gigantes, con PYMES que representan menos del 20% y bajos niveles de deuda. Además, del mercado total de préstamos apalancados de EE. UU. de 1.5 billones de dólares, el software solo representa aproximadamente 200 mil millones de dólares. 引用[4]
Se estima que los ingresos recurrentes anuales (ARR) más recientes de Zhipu y Minimax se sitúan entre 700 y 1000 millones de dólares, lo que implica valoraciones de precio de venta (PS) de 300x a 500x ARR. Con estas métricas, surge la incertidumbre sobre quién asumirá las pérdidas en este mercado. 引用[5]
Tras una intensa evaluación, se percibe que Codex 5.3 es significativamente superior a Opus 4.6, especialmente en tareas complejas. Demuestra un patrón notable de observación, pensamiento y toma de decisiones, a menudo elevándose para resolver problemas de manera global. Aunque podría haber riesgos en entornos de desarrollo reales, Codex parece más adecuado para impulsar el negocio de los agentes de IA. 引用[6]
Las Agencias de IA no eliminarán completamente el SaaS, sino que lo harán invisible. El software futuro se transformará: los Agentes de IA serán los “empleados” y el SaaS, la “base de datos y oficina” que usan. El valor pasará de la licencia de uso a la consecución del trabajo. Por tanto, el SaaS deberá ajustar sus modelos de tarificación o integrar verticalmente la IA en sus plataformas. 引用[7]
El volumen de fondos de crédito privado orientados al comercio minorista ha crecido exponencialmente en los últimos años y se espera que alcance billones de dólares en activos. Esta tendencia representa un posible desafío para la industria financiera en general. 引用[8]
Aunque la afirmación de que EE. UU. se parece cada vez más a China carece de sentido, es un alivio que sea difícil que surjan “tiranos idealistas” como Hitler, Mao o Pol Pot. Los líderes modernos, pragmáticos y cínicos, representan tanto un problema como una ventaja. 引用[9]
Tanto Alysa Liu como Eileen Gu son vistas favorablemente; la cuestión de su identidad étnica y cultural es irrelevante. Los padres de ambas son ejemplos de espíritu emprendedor y de dedicación a la crianza. Aunque se admira la perseverancia del padre de Liu, la elección de la madre de Gu es comprensible como una decisión puramente comercial, especialmente cuando los atletas estadounidenses financian sus propias carreras y buscan el mercado más lucrativo. 引用[10]
Se cuestiona si el Presidente Trump filtró datos del PIB de EE. UU., ya que publicó un tweet sobre la desaceleración del PIB 40 minutos antes de su divulgación oficial. A las 7:50 AM ET, Trump afirmó que el “cierre demócrata costó a EE. UU. al menos dos puntos en el PIB”. 引用[11]
La predilección del Presidente Trump y sus asesores por la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA) radica en la percepción de que les otorga un poder casi ilimitado para imponer aranceles a cualquier país elegido, sirviendo como una rápida herramienta de negociación. 引用[12]