💡 Perspectivas sobre el Mercado Crypto y Análisis Técnico

• La explicación de “Delta Threshold” en $BTC es crucial para una gestión de riesgo eficiente; un sobre-hedging frecuente puede erosionar el capital. referencia[3]
• $BTC y $ETH muestran un RSI semanal en mínimos históricos o casi, mientras que las Bandas de Bollinger de $SPY y $QQQ están en su punto más estrecho en casi 10 años, lo que sugiere un movimiento explosivo inminente en todo el mercado. referencia[17]

🤖 Análisis del Sector Tecnológico e IA

• El mercado está reevaluando los modelos de negocio de software, dada la incertidumbre sobre cuáles mantendrán su relevancia en la próxima década. referencia[6]
• Existe un paralelismo histórico entre la IA y la Revolución Industrial (1770-1830); en aquella época, la productividad humana subió un 50%, pero los salarios reales se estancaron durante 50 años porque las mejoras se dieron en industrias existentes sin crear nueva demanda, fenómeno conocido como “Estancamiento de Engels”. referencia[8]
• El informe de Citron sobre el mercado de la memoria es un intento de “aterrorizar con la historia”. El mercado actual está revalorizado por la IA. Aunque la liberación de acciones de WDC podría causar volatilidad a corto plazo, los fuertes beneficios de SanDisk en los centros de datos anularán las predicciones bajistas de “regresión a la media”. referencia[29]
• $NVDA está utilizando su considerable liquidez para realizar inversiones estratégicas a lo largo de su cadena de suministro y base de clientes: en $INTC para exposición al ecosistema x86 y opciones de fundición; en $CRWV para inferencia y capacidad de nube sin necesidad de construirla; y en $SNPS para herramientas EDA, consolidando así su ecosistema. referencia[31]

📊 Observaciones del Mercado Global y Estrategias de Inversión

• El P/E forward del sector industrial del S&P 500, en 26.5X, iguala al de 2021 (cuando las ganancias se vieron afectadas por la pandemia) y, a 1.24X el índice, es el más alto en los últimos 30 años. referencia[9]
• Los traders están intensificando las coberturas contra el riesgo de crédito en el sector del software, evidenciado por la compra de ~400,000 opciones put (equivalente a 40 millones de acciones) sobre el ETF Invesco Senior Loan, $BKLN, en las últimas 3 semanas. referencia[21]
• $HIMS ha alcanzado un fuerte nivel de soporte hoy, con un RSI semanal de 24. referencia[23]
• El mercado de acciones brasileño, en relación con su oferta monetaria, se encuentra en niveles vistos por última vez cerca de grandes mínimos anteriores. Aunque hubo un movimiento significativo reciente, la volatilidad eventualmente se disipará. referencia[28]
• Los hedge funds vendieron renta variable global la semana pasada al ritmo más rápido desde la turbulencia arancelaria de abril de 2025. La venta neta en la semana que terminó el 19 de febrero registró una desviación estándar de -1.54 de los niveles típicos, impulsada principalmente por ventas en corto. referencia[30]