El $VIX cayó por debajo de su media móvil de 20 días tras 30 días por encima, un patrón que históricamente ha precedido subidas del $SPX del +20.4% en un año el 100% de las veces referencia[3].
Observo que las acciones del “Maggy 7” ($TSLA, $META, $GOOG, $AMZN, $MSFT, $AAPL) están experimentando una “decaída” post-resultados, donde las subidas iniciales se revierten por completo o las caídas se profundizan referencia[4].
El $SPY registró el segundo volumen diario más bajo desde finales de diciembre de 2025, dejando un notable “gap” alcista. Históricamente, todos los “gaps” desde mediados de diciembre de 2025 se han cerrado. El rebalanceo de fin de mes el viernes podría traer algo de volatilidad referencia[5].
La amplitud del mercado muestra una mejora histórica: el 66% de las acciones del S&P 500 superan al índice en lo que va de año, el porcentaje más alto desde 1986. Esto duplica la concentración extrema vista entre 2023 y 2025, cuando era solo del 29%referencia[6].
Para los osos, las últimas tres veces que el RSI mensual del $SPX superó 75+, el mes siguiente fue negativo, con caídas del -5%, -11% y -5% respectivamente. Creo que es probable una corrección en marzo ahora que el RSI mensual actual está por encima de 75+referencia[7].
La relación put-to-call del Nasdaq 100 ha subido a 1.2, la más alta desde el mínimo del mercado bajista de 2022, superando el pico de abril de 2025 y cualquier otra lectura en los últimos 12 años, excluyendo 2022 cuando alcanzó 2.3referencia[16].
El $SPX ha sufrido al menos una corrección del -6% o mayor cada año desde 1996 (con la excepción de 2017). Esto representa una probabilidad del 97%. Una caída del -6% nos llevaría convenientemente de nuevo a la DMA de 200 días del S&P 500referencia[18].
A mi parecer, el reciente repunte en metales y minería aún no se ha transformado en un impulso inflacionario material. Los mercados aún parecen descartar esa posibilidad, aunque la historia sugiere lo contrario referencia[19].
Jane Street eliminó todos sus tuits, una acción que genera incertidumbre referencia[2].
Los compromisos relacionados con el suministro de $NVDA (a $TSM y otros) aumentaron en $44.9B trimestre a trimestre, alcanzando los $95.2B, un dato notable referencia[10].
Los ingresos por centros de datos de $NVDA han aumentado aproximadamente 13 veces desde el momento ChatGPTreferencia[12].
Micron está significativamente rezagada con respecto a Samsung y Hynix y, en mi opinión, está efectivamente fuera de la carrera por Rubin HBM4referencia[15].
Nvidia detallará los primeros chips del mundo fabricados con el proceso de 1.6nm de TSMC el próximo mes en su evento tecnológico GTC 2026 (16-19/3). Se ha reportado que Nvidia ha reservado casi toda la capacidad de 1.6nm de TSMCreferencia[26].
Unimicron, líder en la fabricación de sustratos ABF para el ensamblaje de semiconductores, reportó que los ingresos del primer trimestre podrían superar los del cuarto trimestre debido a la fuerte y continua demanda relacionada con la IA. Además, Unimicron aumentó los precios en el cuarto trimestre para reflejar mayores costos de insumos referencia[27].
Las acciones de software SaaS y de crecimiento tecnológico han sufrido caídas significativas en lo que va de año: Sofi -27%, Hood -33%, PLTR -27%, AMZN -9%, MSFT -18%referencia[28].
Los resultados del cuarto trimestre de Nvidia superaron incluso las expectativas más optimistas: ingresos totales y de centros de datos récord, margen bruto por encima del 75% (un máximo de año y medio), ingresos de centros de datos creciendo un 75% interanual. Además, la previsión de ingresos para el primer trimestre es un 4% superior a las estimaciones más altas (77% interanual), y esto no incluye los ingresos de Chinareferencia[29].
Es notable que $MELI cotice a una valoración a futuro mínima histórica referencia[23].