Múltiples riesgos macro están acelerando: riesgos geopolíticos, bancos centrales acumulando oro, naciones construyendo reservas estratégicas de recursos, ausencia de nuevos hallazgos de metales importantes y de grandes proyectos de producción, y países obligados a recortar tasas para sostener su deuda. Referencia [1]
La afirmación de que el Estrecho de Ormuz está bloqueado es engañosa; el tráfico sigue fluyendo, aunque hay cierta reticencia de los petroleros. Referencia [2]
El mercado ya ha descontado el impacto de un posible cambio de régimen o ataque de EE. UU./Israel contra Irán, ya que las instituciones se adelantaron. Referencia [3]
Asesinar a una figura de 89 años no cambiará drásticamente el panorama geopolítico. Referencia [4]
La estrategia de “comprar la caída” (BTFD) ante una guerra podría no aplicarse esta vez, dado que el mercado está en máximos históricos y muestra un patrón de agotamiento, a diferencia de caídas previas. Referencia [5]
El estallido de una guerra no implica necesariamente un impacto negativo para la bolsa estadounidense; la eliminación de la incertidumbre puede facilitar la fijación de precios en el mercado. $BTC ya recuperó casi todas sus pérdidas iniciales. Referencia [6]
La transformación de $NVDA es asombrosa: de $0.77/acción hace una década a $177/acción hoy. Pasó de ser una empresa de GPU para gaming a ser el motor de la economía de la IA, con el ~90% de sus ingresos provenientes de centros de datos. Referencia [7]
$NVDA probablemente cotizará por debajo de la media móvil de 200 días el lunes, ya que está por debajo de la de 50 días. Es la primera vez que esto ocurre desde los mínimos de abril de 2025. Las Bandas de Bollinger mensuales están en su punto más estrecho en casi 10 años. Referencia [8]
Desde los mínimos de abril de 2025, $AMD, $TSM, $AVGO e incluso $INTC han superado a $NVDA por un amplio margen. Además, $NVDA tiene un múltiplo a futuro más bajo, lo que sugiere que una visión bajista en $NVDA implicaría ser aún más bajista en los otros. Referencia [9]
Los ingresos de TSMC de Apple crecieron solo un 7% en CY25 a $20.8B, mientras que los de NVDA se dispararon un 115%. Por primera vez desde 2016, Apple (17%) ya no es el cliente más grande, siendo superado por NVDA (19%). La participación de NVDA en los COGS de TSMC pasó del 33% al 37% en CY25. Referencia [10]
$IGV cotiza cerca de un mínimo de 9 años en relación con $SPY y un mínimo histórico en relación con $QQQ. Esta disparidad extrema apunta a una inevitable reversión a la media. Referencia [11]
Existe la posibilidad de que $QQQ esté formando una bandera bajista. Referencia [12]
Las probabilidades de que $SOFI sea incluida en el índice S&P disminuyen si su cotización sigue cayendo; $MSTR no tiene ninguna posibilidad de inclusión. Referencia [13]
Se observan configuraciones muy interesantes en acciones del sector de memoria como $MU, $SNDK y $STX. Referencia [14]
El interés corto en el sector energético $XLE se mantiene cerca de sus niveles más altos en más de una década, coincidiendo con el inicio del conflicto EE. UU.-Irán. Referencia [15]
$ZETA es un valor interesante a seguir, especialmente en un mercado que castiga a las acciones de software, planteando la cuestión de cómo los LLM afectarán el valor de los datos de identidad. Referencia [16]
El crudo Brent podría subir a $80 si la situación geopolítica escala, aunque en un mercado fundamentalmente blando, esto representa una prima de riesgo de $15–20. Referencia [17]