El mercado de crédito privado de EE. UU. va en “la dirección equivocada”: la mediana de las Empresas de Desarrollo Empresarial (BDC) cotiza a solo 0.73x su Valor Liquidativo (NAV), el nivel más bajo desde 2020. Referencia[27]
Hoy se activaron “compras en caídas” (BTFDs) débiles. Esto concuerda con correcciones menores, no con una desvalorización sistemática o una revaloración macroeconómica. Referencia[20]
$CLPT subió un 30% tras la noticia de la partida del funcionario de la FDA Vinay Prasad a finales de abril. Su salida se interpreta como la eliminación de un “exceso regulatorio” (regulatory overhang) para el sector de medicamentos huérfanos. Referencia[18]
Las acciones de energía ($XLE) han sido completamente “liquidadas” (washed out) en las últimas semanas en comparación con el precio del petróleo. Referencia[12]
El ETF de oro más grande de EE. UU., $GLD, registró una salida récord de -$3.0 mil millones el miércoles, superando en +200% cualquier otra salida diaria significativa de los últimos 2 años. Mientras tanto, los ETFs de plata tuvieron pequeñas salidas y los ETFs de Bitcoin vieron entradas modestas. Referencia[14]
La ruptura del plan de centro de datos de Oracle con OpenAI (proyecto “Star Gate” de 2GW) podría no ser negativa para Oracle, dado que la compañía había acumulado una deuda de más de cien mil millones de dólares para financiar las necesidades computacionales de OpenAI y estaba preparando despidos masivos. Referencia[1]
$PLTR ha regresado a los $160. El momento óptimo para “comprar en la caída” (buy the dip) fue hace solo 12 días, cuando cotizaba a $130. Referencia[23]
El ETF de software IGV ha repuntado un 15% desde su mínimo de $75, indicando un posible “fondo” (bottoming). La venta masiva anterior hizo que IGV cayera un 30% desde su pico, impulsada por el temor a que la IA destruyera la industria del software. Los principales componentes, Microsoft y Palantir, subieron un 5% y [dato incompleto en el original] respectivamente la semana pasada. Referencia[24]
$PLTR subió un 3% en una jornada complicada, lo que sugiere que “el conflicto es bueno” para la acción. Referencia[8]
El campo de la evaluación de la IA ha madurado y está en rápida iteración. Los puntos de referencia tradicionales (como MMLU, HumanEval) están saturados. Las nuevas metodologías se centran en capacidades del mundo real (agenciales, uso de computadoras, razonamiento multimodal), rigor estadístico, cuantificación de la incertidumbre, seguridad/confiabilidad y desafíos de contaminación/cola larga. Referencia[28]
La esencia de todo es la oferta y la demanda. En la Guerra del Golfo, la expectativa de una rápida resolución y la recuperación de la producción en Kuwait, asistida por la liberación de Reservas Estratégicas de Petróleo (SPR), impulsaron la caída de los precios del petróleo. Actualmente, la única forma de romper el estancamiento es la “expectativa de la reanudación del tráfico marítimo en el estrecho”. Referencia[19]
Comparto una lista de verificación para seleccionar acciones de calidad basándose en fundamentales:
Valoración Razonable: PE ≤ 50 o PEG ≤ 1.0. Prioriza el crecimiento sobre las narrativas.
Crecimiento de Alta Calidad: Ingresos interanuales (YoY) ≥ 20%, EPS positivo, y margen de beneficio neto ≥ [criterio incompleto en el original]. Referencia[17]
Acciones como Nvidia, Google y Tesla han caído mucho más que el mercado de valores estadounidense en general. Me pregunto si los inversores de Bitcoin no están analizando el mercado de valores de EE. UU. Referencia[25]
$Hood lanzó una tarjeta Platino con una cuota anual de $695. Ofrece créditos de $500 en hoteles, $300 en viajes, reembolsos del 5% en vuelos, 10% en hoteles y 5% en restaurantes/entrega, además de $250 de crédito en DoorDash y acceso a Priority Pass. Lo sorprendente es el reembolso de $250 en taxis autónomos, una característica peculiar de la estrategia de Robinhood. Referencia[30]
SOFI no entró en la lista de nuevas adiciones al S&P 500, siendo seleccionadas VRT, LITE, COHR y SATS. La acción de SOFI tuvo una ligera caída tras-horas, pero sin gran reacción, sugiriendo que la exclusión para el primer trimestre ya estaba “descontada” (price in). Referencia[7]
Compañías como VRT, LITE, COHR y SATS han sido incluidas en el S&P 500, mientras que SOFI se queda fuera una vez más. Referencia[6]