Fertilizantes ($CF) pueden considerarse una forma de posicionarse al alza en el gas natural 引用1 ⛽.
Mi estrategia de la semana pasada, cerrar posiciones largas en $CL el lunes fue acertada. Comprar en cada retroceso intradiario y abrir calls semanales de USO como cobertura también fue correcto. Sin embargo, la posición larga en $XLE no funcionó como esperaba, ya que el $CL presenta una estructura de backwardation, indicando que el mercado no valora un precio del petróleo a largo plazo 引用2 📉.
Jornada histórica: el petróleo sube un +25% un domingo, los futuros del mercado de valores de EE. UU. evaporan más de -$2 billones, y se han perdido 20 millones de barriles diarios de suministro de petróleo sin signos de desescalada 引用3 💥.
El actual shock de suministro de petróleo, por el cierre de Hormuz, representa una pérdida de -20 millones de barriles por día (b/d), superando con creces las crisis históricas como la Revolución Iraní (1978, -5.5m b/d) o la Guerra de Yom Kippur (1973, -4.5m b/d) 引用4 🌍.
Nos enfrentamos a un riesgo de cola con un mercado complaciente que ha ignorado a Irán a largo plazo. Ya lo advertí: “Comprar opciones out-of-the-money de $CL a corto plazo, para un gran golpe con poco capital” 引用8 ⚠️.
Si los precios del petróleo de EE. UU., cercanos a $120/barril, se mantienen en estos niveles durante 3 meses, mis modelos indican que la inflación del IPC de EE. UU. podría aumentar a ~3.7%, su nivel más alto desde septiembre de 2023引用11 📈.
Un ataque militar de EE. UU. e Israel contra Irán tendría graves consecuencias:
Oriente Medio: Altos costes geopolíticos y económicos, con inestabilidad social, parálisis económica parcial y una interrupción total de la cadena de suministro.
Asia Oriental: Impacto en la cadena de suministro y aumento drástico de los precios de la energía.
Europa: Riesgos geopolíticos y económicos, permitiendo a Rusia recuperarse, disparando los precios de la energía y paralizando las cadenas de suministro.
Estados Unidos: Enfrentaría inflación, un factor crucial 引用5 🛡️.
Una OPI de SpaceX obligará al mercado a valorar la economía espacial como una plataforma fundamental con demanda duradera tanto del gobierno como de… 引用6 🚀.
Un obstáculo de “peor escenario” emerge para el auge de los semiconductores: la crisis de Irán podría interrumpir las importaciones de helio. Esto ya ha provocado una caída de entre el 10% y el 11% en las acciones de semiconductores, incluidas Samsung Electronics y SK Hynix, al inicio de la sesión 引用7 칩.
Los proveedores japoneses de E-Glass dejarán de aceptar pedidos a finales de marzo, y se prevé que la escasez dure hasta el cuarto trimestre de este año. Esto se debe a su cambio hacia la producción de T-Glass y materiales de baja constante dieléctrica (Low-Dk), que ofrecen mayores márgenes. Panasonic ya ha notificado a sus clientes 引用12 🏭.
La capacidad del fabricante de chips de memoria Winbond Electronics está reservada hasta 2027. La empresa actuará con cautela al aceptar pedidos de más de 3 meses debido a la fuerte demanda. Las ventas de febrero alcanzaron un récord por tercer mes consecutivo, subiendo un 91.2% interanual 引用13 💾.
Rick Tsai, CEO de MediaTek, afirma que la inversión en centros de datos de IA es “un orden de magnitud superior a la de la era de Internet o la móvil”, mostrando sorpresa por la fuerza de esta tendencia 引用14 🧠.
No estoy entrando ahora al mercado, siempre he estado dentro. Las acciones de calidad no caen sin motivo; cuando el precio de una acción de calidad se desploma por factores macro, lo veo como una oportunidad para acumular. La condición es tener efectivo disponible y usar dinero que no necesitaré en varios años. Sin ese capital o esa mentalidad, aconsejo liquidar las posiciones 引用9 🧘.
Mientras el petróleo se dispara a $117 y el S&P cae un 2% y el Nasdaq un 2.5% en la sesión nocturna, Sofi ha retrocedido otro 5%, rompiendo nuevamente la barrera de los $18. Considero que por debajo de $18, Sofi es uno de los valores de calidad que se pueden comprar “a ciegas” en el mercado. (No es consejo de inversión) 引用10 💸.