La liquidez del mercado se está desplomando en medio de la guerra de Irán. La liquidez en los futuros del S&P 500 ha caído a solo $5.1 millones, cerca de su nivel más bajo desde “Liberation Day” en abril de 2025, con una profundidad del “top-of-book” un -80% inferior desde principios de año y un -61% por debajo del promedio histórico de ~$13 millones. Referencia 2
Tras el inicio de la guerra de Irán:
EE. UU. levantó sanciones al petróleo ruso por primera vez desde la guerra de Ucrania.
Los futuros del petróleo registraron su mayor ganancia semanal histórica, subiendo un +34.5%.
El S&P 500 ha liquidado -$2 billones de capitalización de mercado en 10 días de negociación. Referencia 6
Las petroleras de EE. UU. podrían obtener $60+ mil millones adicionales este año si los precios del petróleo se mantienen. Se prevé que sean las “mayores beneficiarias” de la guerra de Irán, generando $5 mil millones extra en flujo de caja libre solo este mes. Referencia 11
Si Irán permite el paso por el Estrecho de Ormuz a todos los países excepto EE. UU. e Israel, China e India por sí solas podrían restaurar casi 7 millones de barriles de suministro de petróleo AL DÍA, lo que representa aproximadamente el 39% del total estimado de 18 millones. Referencia 13
Un shock petrolero importante generalmente no se traduce en un mercado bajista a un año vista. Aunque el sentimiento actual y los gráficos son terribles, es probable que esto se convierta en una oportunidad en retrospectiva, quizá no hoy ni mañana, pero pronto. Referencia 15
Antes de la guerra de Irán, las petroleras de EE. UU. generaban ~$62 mil millones en flujo de caja libre anual con el petróleo a $55/barril. Con precios de $100/barril, se espera que generen $163 mil millones en flujo de caja libre anual. Referencia 16
Goldman Sachs presenta análisis contradictorios: hace 3 días pronosticó un “rally extremo” en acciones, hoy sugiere una caída adicional del 6%. Se observa la inconsistencia en las previsiones. Referencia 3
Los fondos financieros de EE. UU. registraron una salida récord de -$3.8 mil millones en la semana que terminó el miércoles. Esto supera los récords anteriores de la venta masiva de abril de 2025, el mercado bajista de 2022 y la caída por la pandemia de 2020. Referencia 4
El S&P 500 podría negociarse a 590 en el futuro, lo que representaría una corrección del 15%, basándose en su historial de probar retrocesos del 50%. El objetivo alcista para el S&P 500 en los próximos 2 años es $830. Referencia 5
El S&P 500 está perdiendo amplitud tanto a nivel de acciones como de sectores, lo que sugiere que una pequeña caída del índice en lo que va del año podría estar ocultando una debilidad emergente. El porcentaje de acciones del índice por encima de su media móvil de 200 días ha caído cerca del cincuenta por ciento. Referencia 7
Las “Magníficas 7” han tenido un rendimiento casi unánimemente positivo de 2019 a 2025 (excepto 2022). Sin embargo, en 2026, todas están en rojo (hasta ahora), marcando un cambio notable. Referencia 10
La estacionalidad ha funcionado: febrero fue estacionalmente alcista, y en una semana se entrará en estacionalidad bajista. Esto sugiere que las noticias y el ruido de mercado disminuirán. Referencia 12
Un VIX por encima de 35 augura grandes retornos futuros para las acciones, y si supera 50, los retornos serán INCREÍBLES. El VIX es una herramienta poderosa. Referencia 14
Se cuestiona la asignación de capital en IA, señalando que la mayoría de los esfuerzos se dirigen a videos y chatbots, mientras que las mayores oportunidades de avance en la IA podrían estar en la medicina y la cura de enfermedades. Referencia 1
Meta ($META) planea despidos masivos que podrían afectar al 20% o más de la empresa, según Reuters. El objetivo es compensar las “costosas” inversiones en infraestructura de IA. Referencia 8
El dólar (DXY) parece estar completando un techo de 5 ondas cerca de 100.5. Si corrige, el oro y la plata están listos para un movimiento significativo. Referencia 9