Riesgo en Software: El sector enfrenta un “muro de deuda” de aproximadamente $40 mil millones que vencen en 2028. La gran mayoría tiene una calificación crediticia de B- o inferior, situándose en territorio de bonos basura sin grado de inversión 1.
Flujos en Energía: Los gestores de activos han incrementado masivamente sus posiciones largas en Brent, con un aumento de +65,438 lotes en la semana que terminó el 10 de marzo, alcanzando las 351,032 unidades, el nivel más alto desde febrero de 2020. El posicionamiento largo ha crecido un +966% desde diciembre 2.
Vulnerabilidad en Asia: Aproximadamente el 85% del GNL que transita por el Estrecho de Ormuz tiene como destino Asia. Corea, Tailandia y Taiwán son los más expuestos, con déficits comerciales de GNL del -1.5% de su PIB 3.
Indicador RPO: El crecimiento de las Obligaciones de Desempeño Restantes (RPO) es la métrica clave para identificar qué empresas tecnológicas empresariales están ganando la transición a la IA, diferenciando a los supervivientes de los rezagados 4.
Crisis en Samsung: La división de móviles de Samsung Electronics ha entrado en un régimen de “gestión de emergencia” tras medidas similares en sus divisiones de TV y hogar. Se estima que el margen operativo de la división Galaxy podría caer al rango del 1%, lo que amenaza la viabilidad de marcas de segundo y tercer nivel como TCL y Xiaomi frente a la subida de precios de memoria 56.
Oportunidades en IA: Nebius ($NBIS) muestra una resiliencia inusual ante la volatilidad geopolítica, respaldado además por una posición accionaria reciente de $NVDA7.
$BTC: El activo acumula 7 días consecutivos al alza y se encuentra sobre su media móvil de 50 días (50dma). Una ruptura consolidada y retesteo de los $74k podría impulsar el precio hacia el objetivo de $80k8.