Estimaciones y Valoración: Basado en el consenso de EPS y un promedio de P/E de los últimos tres años (33x para Microsoft, 26x para Meta), veo un upside potencial del 40% para MSFT (objetivo 550) y del 30% para META (objetivo 785) para finales de año. referencia[4]
Infraestructura de IA y Cloud: La categoría de ’neocloud’ sigue siendo la más incomprendida del trade de IA. La reciente asociación de Nebius (NBIS) con Meta (acuerdo de 27 mil millones de dólares, con 12 mil millones en capacidad dedicada desde 2027) confirma su posicionamiento como utilidad de nube para la era de la ‘Agentic AI’. Evitar el FOMO en NBIS; es preferible esperar retrocesos para entrar ante su alta volatilidad. referencia[7], referencia[10], referencia[12], referencia[13], referencia[23]
Política Monetaria y VIX: El mercado ha descontado que solo habrá un recorte de tasas este año, posiblemente en septiembre. Cualquier sorpresa positiva (un recorte adicional) dispararía el sentimiento alcista. Respecto a la volatilidad, un VIX por encima de 30 representa una oportunidad táctica de acumulación a largo plazo, a pesar de que suele coincidir con capitulaciones masivas de minoristas. referencia[25], referencia[24]
Dinámica Energética y Macro: El choque en los precios del petróleo ejerce presión sobre el mercado de renta fija europeo, superando en relevancia a la Fed esta semana. La apertura del Estrecho de Ormuz podría mitigar presiones, pero persiste un ‘bache’ en la cadena de suministro que mantendrá los precios elevados a pesar de la reciente caída bajo los 97 dólares/barril. referencia[2], referencia[19]
Activos Digitales: BTC presenta una resistencia técnica cerca de los 74k; tras 5 testeos en 13 días, la probabilidad estadística favorece una ruptura al alza. Por otro lado, el fondo BMNR de Tom Lee ha incrementado su tenencia en Ethereum, alcanzando aproximadamente el 3.81% del suministro total. referencia[5], referencia[21]