Micron Technology ($MU) ha redefinido las expectativas del sector. Con ingresos de 23.8 mil millones de dólares y una guía para el Q3 de 33.5 mil millones, el mercado está ante un cambio de paradigma. La valoración (forward PE) se sitúa en niveles de un solo dígito, lo que sugiere un objetivo de precio por encima de los 600 dólares para fin de año 引用[3]引用[18]引用[20]。
Los hiperescaladores están realizando pagos anticipados a fabricantes de memoria, rompiendo finalmente el ciclo cíclico tradicional del sector. La escasez real en la infraestructura de IA no es el GPU, sino la memoria 引用[2]引用[11]。
SK Hynix está considerando utilizar el nodo de 3nm de TSMC para el núcleo lógico de su memoria HBM4E, buscando exprimir al máximo el rendimiento 引用[15]。
Rocket Lab ($RKLB) ha consolidado su posición con un contrato histórico de 190 millones de dólares para 20 lanzamientos HSTE. Con una cartera de pedidos superior a los 2 mil millones de dólares y 28 contratos vendidos en el primer trimestre, la escala operativa ya compite con el volumen total de 2025 引用[19]。
Existe una preocupación creciente en Wall Street por el excesivo CapEx en Big Tech. Un 22% de los gestores de fondos globales consideran que el gasto es excesivo, una lectura históricamente alta solo superada por el 33% registrado en febrero de 2026 引用[7]。
El concepto de “Token” merece una resignificación en el contexto de la IA: llamarlos “智元” (Zhiyuan) destaca su dualidad como unidad fundamental de la inteligencia (neuro-computación) y como unidad de medida económica para el consumo de valor en agentes autónomos 引用[27]。