TSMC ($TSM): La Fab 4 en Arizona está totalmente reservada antes de iniciar la construcción. La demanda de Apple, Nvidia, AMD y Qualcomm por seguridad en la cadena de suministro es crítica. Se proyecta que las plantas en Japón, Alemania y EE. UU. representen el 20% de su producción total para 2028. 引用1, 引用2
Nvidia: El nuevo sistema Vera Rubin (VR) dispara la demanda de racks de servidores, triplicándola con listas de espera hasta 2027 debido a la necesidad de unidades adicionales de potencia y refrigeración. 引用3
Corea del Sur: Las exportaciones de semiconductores crecieron un 163.9%, alcanzando un récord de 18.7 mil millones de dólares entre el 1 y el 20 de marzo, impulsadas por la demanda masiva de IA. 引用4
Microsoft: Se posiciona como la opción más estable (‘safe haven’) entre las grandes tecnológicas. Con un PE forward de 23x (descuento del 22%-26% respecto a su media histórica), 625 mil millones en pedidos pendientes (RPO) y un crecimiento en Azure del 39%, es la elección ideal para crecimiento conservador. 引用5
Amazon: AWS actúa como el verdadero motor de beneficios, representando el 50% de las ganancias operativas. A pesar de la presión en el flujo de caja por inversiones de 200 mil millones, los 244 mil millones en pedidos pendientes aseguran su rentabilidad futura, con un PE forward proyectado de 18x para 2028. 引用6
Google: Fundamentalmente sólida con 164.7 mil millones en efectivo operativo, pero actualmente sobrevalorada. El precio actual ofrece poca ventaja para nuevas posiciones pese a su dominio en búsqueda (+16.7% en Q4). 引用7
Mercados de Bonos: El rendimiento del bono a 10 años ha subido ~45 puntos básicos desde el inicio del conflicto, convirtiéndose en el indicador clave que dictará la presión sobre la guerra en Irán, superando en importancia al precio del petróleo. 引用8
Mercado de Valores: El Nasdaq atraviesa un ajuste de nivel medio, confirmado por el cruce bajista de la media móvil exponencial (EMA5 sobre EMA20) observada desde inicios de marzo. 引用9