El $GOLD ha entrado oficialmente en un mercado bajista, tras una caída del -22% desde sus máximos históricos, borrando aproximadamente 8.5 billones de dólares en capitalización de mercado 引用[24]引用[20].
Contrario a la narrativa de liquidaciones forzosas, la debilidad del oro parece descontar un endurecimiento extremo de la política monetaria, posicionándose como el activo que lidera la tendencia bajista frente a las acciones 引用[13].
El $GDX (mineras de oro) enfrenta un test crítico en su media móvil de 200 días (200dma), con un RSI diario en niveles de sobreventa no vistos desde los mínimos del Covid引用[16].
El cierre del Estrecho de Ormuz y la escalada entre Trump e Irán aumentan las probabilidades de una recesión global. El rendimiento del bono a 10 años se sitúa en 4.4% y las expectativas de inflación a un año alcanzan el 5.2% 引用[21].
Los mercados asiáticos (Corea del Sur, Japón, Taiwán, Hong Kong) muestran una vulnerabilidad extrema ante el ultimátum de 48 horas de Trump, acercándose a niveles de pánico bursátil 引用[26].
El $SPX se encuentra en un momento crucial al haber perdido su media móvil de 50 semanas, línea divisoria entre una corrección profunda y un simple retroceso en una tendencia alcista 引用[9].
La liquidez en el $SPY alcanzó los 1.4 mil millones de dólares el viernes, marcando el mayor volumen diario de 2026 y el quinto más alto de los últimos 2.5 años, lo que refleja una actividad de mercado desbordada 引用[14].
El sector de litio muestra una desconexión fundamental: es uno de los pocos rubros que se beneficia doblemente tanto del alza en los precios del petróleo como del incremento en el capex de IA, a pesar de su actual debilidad técnica 引用[19].