El mercado ha validado un “Trump Put” cerca de la zona de corrección del 10% en los índices; operar en corto en ese nivel conlleva un riesgo extremadamente alto 3, 24.
El Nasdaq-100 entró oficialmente en corrección técnica al alcanzar los $573 (-10% desde máximos recientes) 5.
El VIX sufrió una caída de 35%, desplomándose desde 31 hasta 20 puntos tras el anuncio geopolítico, reflejando una volatilidad extrema en el pre-mercado 23.
El $GOLD necesita consolidar el nivel de $4,000 como soporte clave tras haber borrado las ganancias de los últimos 3 meses en términos relativos al $SPX2.
La narrativa del oro ha pasado de la “Euforia” en enero de 2026 a la “Ansiedad” en marzo, marcando un ciclo de sentimiento muy preciso 8.
🏢 Análisis de Acciones Individuales y Fundamentales#
Tesla ($TSLA): Evaluar el precio basándose en comparativas históricas de hace 4 años es un error conceptual; el valor actual incorpora la madurez del FSD (ahora monetizable) y el escalamiento del negocio de energía, factores inexistentes en el pasado 30.
Amazon ($AMZN): El verdadero motor de beneficios es AWS, que aporta el 50% del margen operativo con solo el 16.7% de los ingresos. A pesar de la presión en flujo de caja por inversiones de capital, proyecta un crecimiento del EPS del 21% para 2027 y 25% para 2028, con un PE forward atractivo de 18x 32.
Alphabet ($GOOGL): Posee el balance más sólido de las “Magnificent 7”. A pesar del riesgo percibido por la IA en las búsquedas, el segmento Search creció 16.7% en el Q4. La valoración actual parece descontar el escenario base, dejando poco margen de seguridad al precio actual 34.