Perspectivas sobre Infraestructura de IA: El debate sobre la depreciación de las GPU de $CRWV es exagerado, ya que los contratos suelen ser de 5 años y las unidades mantienen su valor ante nuevos casos de uso. 1
Demanda de Memoria para IA: La orden histórica de ~8 mil millones de dólares de $ASML por parte de SK Hynix subraya una demanda robusta para la producción de próxima generación de HBM y DRAM hasta 2027. 3
Análisis de Volatilidad: El $VIX operando sobre 20 durante todo el mes refleja un entorno de tensión que no se veía desde octubre de 2022, exceptuando abril de 2025. 16
Indicadores Macroeconómicos: Los datos del PMI Manufacturero (52.4 frente al 51.3 esperado) alivian los temores de recesión, sugiriendo que la narrativa bajista podría haberse precipitado. 20
Vulnerabilidad Energética en Asia: La dependencia de crudo de Oriente Medio (95% en Filipinas, 90% en Vietnam, ~70% en otros como India o Corea del Sur) deja a la región altamente expuesta ante el impacto del conflicto en Irán. 26
Defensa de $SOFI: Mizuho rebate el informe corto de Muddy Waters argumentando que la transacción de $312 millones es una venta real, no deuda oculta, con una tasa de descuento del 3.9% adecuada para préstamos de 4 años. 728
Estrategia de Capital: $GRAB planea una recompra de hasta $400 millones, lo que representa el 80% de su programa total de 500 millones, señalando confianza en su flujo de caja. 9
Recomendación para Nebius: Bank of America inicia cobertura con compra y objetivo de $150, destacando su especialización en plataformas de nube para cargas de trabajo de IA intensivas en GPU. 13
Análisis Técnico del $SPY: El índice necesita consolidarse sobre $652 para buscar un movimiento hacia los $670-$675; de perderse este nivel, el soporte inmediato se desplaza a $643.33. 10