Cambio de Régimen: Nos encontramos en las primeras etapas de una transición estructural: desde activos financieros hacia activos reales. Los mercados de materias primas desempeñan un papel crítico, pero su capitalización actual aún no refleja esta relevancia 1.
Volatilidad Extrema: La volatilidad intradiaria de los futuros del $VIX ha alcanzado 388.2, el nivel más alto en al menos 6 meses, evidenciando una inestabilidad operativa sin precedentes 2.
Deuda Soberana: Las tenencias extranjeras de bonos del Tesoro de EE. UU. crecieron en +$34.8 mil millones en enero, alcanzando $9.3 billones. Japón lidera las compras con +$39.8 mil millones, situando su posición total en $1.2 billones 3.
IA y Memoria: La tecnología TurboQuant de Google, diseñada para comprimir el KV Cache mediante cuantización a 3 bits, genera temores injustificados sobre las acciones de memoria. La compresión afecta exclusivamente a la fase de inferencia; el entrenamiento sigue demandando intensivamente HBM45.
Microsoft ($MSFT): A pesar de una corrección superior al 30% desde máximos y la narrativa del “apocalipsis del SaaS”, los fundamentales permanecen sólidos con un crecimiento de ingresos del 16.7% ($81.2 mil millones) en el FQ2 2026 6.
Infraestructura: El precio de la fibra óptica G.657.A2 superó los 210 RMB por kilómetro-núcleo en marzo debido a la demanda simultánea de drones y construcción de AIDC (Centros de Datos de IA) 7.
Pivot al Pacífico: Las acciones aparentemente inconexas de EE. UU. en Oriente Medio (acuerdos nucleares o retiradas) responden a una estrategia de largo plazo para extraer recursos y atención hacia el frente del Pacífico, siguiendo la doctrina iniciada en 2011 8.
Crisis y Conflicto: El estallido del conflicto en Irán se interpreta como una maniobra deliberada para desviar la atención de crisis internas políticas y fiscales tras los reveses en la guerra arancelaria 9.
SoFi ($SOFI): Con la cotización alrededor de $17, el activo resulta óptimo para implementar la estrategia de Wheel (ventas de opciones puts y calls) en cuentas pequeñas, aprovechando el potencial alcista de largo plazo mientras se generan primas 10.