📊 Análisis Macroeconómico y de Política Fiscal

  • La narrativa de “Déficits Bellos” está a punto de evolucionar hacia “Déficits Magníficos”, señalando un cambio esperado en la política fiscal. 1

🌐 Geopolítica y Mercados

  • Silencio inusual del presidente Trump durante el fin de semana, sin nuevos titulares sobre la guerra con Irán ni comentarios sobre el mercado de bonos — mientras los riesgos de escalada crecen, el silencio es ensordecedor. 2
  • En un mercado alcista macro de IA, los retrocesos impulsados por el miedo son necesarios para resetear el sentimiento y crear nuevos compradores. Aunque no se sabe cuándo będziemy encontrar el fondo, no se trata del tope del ciclo alcista macro. 5
  • Straits of Hormuz cotizando como un penny stock según Google Trends — el interés geopolítico está en mínimos históricos. 18

📈 Análisis Técnico y de Mercado

  • $SPY y $QQQ: Llevan 14 días de trading sin un cierre al alza respecto a la apertura. Este patrón no se vio ni en el crash arancelario de 2025, ni en el bear market de 2022, ni en el crash del Covid de 2020, ni en el crash de 2018 ni en la crisis financiera global. 13
  • El mercado descuenta el futuro, no el presente — por eso cae antes de las recesiones y se recupera antes de que terminen. El movimiento de hoy pricea el futuro. 9
  • Modelos on-chain tradicionales sugieren un fondo de BTC entre 46k-54k, con la línea naranja (capital almacenado en BTC) abandonando desde noviembre. El modelo CVDD Floor está en 45.5k actualmente. 6
  • S&P 500 está un 8% por debajo de máximos. Nivel de soporte fuerte en 6,000-6,100; bajo definitivo/bottom en 5,900. 15
  • Desde 1941, el $SPX solo ha tenido DOS años consecutivos en rojo: 1973-1974 y 2000-2002. El retorno promedio anual después de un año rojo es de +25.8%. Si conseguimos un 2026 en rojo, ya sabes qué hacer en 2027. 26

💎 Oportunidades y Estacionalesidad

  • Las últimas 2-3 semanas han traído Explosión de Volatilidad, Triggers de Amplitud, y ahora probablemente Obstáculos de Posición y Sentimiento. 22
  • $FNMA y $FMCC — echando de menos al Bill Ackman que daba tips a los inversores normales. Watchlist estos dos nombres. 23

🤖 Tecnología y AI

  • Un viaje reciente en Robotaxi Tesla no supervisado mostró que el vehículo tenía inicialmente un conductor de seguridad marcado en el tracker, pero estaba vacío durante el recorrido real. Duración: 9 minutos, distancia: 2.5 millas (~4 km), costo: $6.5. Esto sugiere que Tesla podría estar eliminando gradualmente los conductores de seguridad. 25

💾 Semiconductores

  • Los precios spot de D5 16G alcanzaron su pico el 19 de marzo y desde entonces han corregido. A las 10:30 AM, las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix cayeron 3.9% y 5.6% respectivamente. 21