🚀 Almacenamiento y Semiconductores

  • $MU, Samsung, SK Hynix: Análisis original indica que los fabricantes de memoria podrían utilizar los beneficios de los próximos tres años para recomprar todas las acciones en circulación al precio actual. Oportunidad de fusión por arbitraje. 1

  • $ASML: Se mantiene la tesis de ventas masivas de equipos DUV a China. La participación en Semicon China sugiere que la compañía conoce y acepta este flujo de ingresos. 8

  • $MU: Citi recorta objetivo a $425 desde $510 citando debilidad en precios spot. 3

  • $AMAT: SK Hynix encarga equipos de bonding híbrido para HBM de próxima generación. 17

  • Kioxia discontinúa SLC y MLC. La presión de oferta en NAND podría convertirse en catalizador. 10

💰 Inversión y Estrategia

  • $AVGO: Vuelve a niveles de valoración cercanos al mínimo de la guerra arancelaria. Múltiple atractivo para acumulación. 9

  • $AEHR: Sube 14% tras ganar cliente de fotónica de silicio para centros de datos IA. Elegido entre las 3 posiciones de crecimiento principales. 23

  • $NBIS: Construye factory IA de 310 MW en Finlandia, primera capacidad esperada en 2027. Candidata a ser de las mayores instalaciones IA dedicadas de Europa. 16

  • $NVDA + $MRVL: Alianza estratégica con NVLink Fusion e inversión de $2B. Expansión hacia XPUs custom, networking e interconectores ópticos para infraestructura IA de próxima generación. 24

  • $CRWV: Cierra facility de financiación de $8.5B respaldado por GPU. Primer financing GPU que alcanza rating investment-grade. 25

  • $DAL + $AMZN: Amazon gana contrato para llevar internet satelital LEO a 500 aviones Delta desde 2028. Wi-Fi previsto 3x a 5x más rápido. 19

  • Berkshire (BRK): Más de $350B en caja listos para desplegar ante corrección mayor. Buffett no quiere comprar solo porque índices caigan 5%. No le interesa a menos que valuaciones se vean materially más baratas. 27

  • $AAPL: Buffett admite haber vendido “demasiado pronto”. Berkshire ganó más de $100B con la inversión. Compraría “muchísimo más” si acción se abarata lo suficiente. 29

  • S&P 500: Quien hace timing y sale en mal momento se pierde los mejores días. El 2025 subió casi 17% con buy & hold. 18

  • No es burbuja IA a punto de estallar. Es buen momento de entrada de mediano-largo plazo. Acumular en tramos. 30

🌍 Macroeconomía y Geopolítica

  • Fed: Powell倾向维持利率不变，暂不理会伊朗战争引发的能源冲击。债券市场已开始押注经济衰退。 6

  • 伊朗冲突最有效的打击是炸崩美国利率。地缘风险 como catalizador de política monetaria restrictiva. 13

  • 各国对中东油气脱钩将比过去对华供应链decouple更猛烈更持久。中国只是说说，中东年年出事，这次打破了很多国家底线。改变全球资金版图，带来很多投资机会。 7

  • Trump暗示从伊朗战争后退，称"硬的部分已完成"，让盟友自行控制霍尔木兹海峡。美国不再提供帮助。 20

  • 三星、SK Hynix加强氦气供应链以应对长期伊朗战争。氦气为半导体制造关键气体。 12

📊 Datos Clave del Mes

  • Dólar美元录得2024年以来最佳月度表现，债券收益率准备创2024年以来最大月度涨幅。 15
  • S&P 500准备录得2022年以来最大月度跌幅。 15
  • Brent原油准备录得有史以来最大月度涨幅。 15
  • Gasolina美国均价再次突破$4/加仑，为2022年以来首次。 11

🏛️ Regulación y Mercados

  • Nasdaq推出"快速准入"功能：大型IPO可在上市后约15个交易日加入指数（此前需等待3个月），已移除10% de flotante自由流通上限。为大型公司上市打开快速通道。 0