💾 Semiconductores y memoria

• $MU sigue en modo fortaleza. La lectura operativa es clara: “cada dip se compra” mientras no cambie el contexto, respaldado por un rebote de 13% desde los mínimos intradía de ayer y por la expectativa de escasez sostenida en HBM, DRAM y NAND más allá de calendar 2026. 8

• En componentes pasivos, la tesis apunta a presión alcista de pricing: Samsung Electro-Mechanics habría avisado subidas en MLCC de magnitud similar al 6–13% anunciado por Taiyo Yuden, y además Murata probablemente acompañe. Eso refuerza la idea de un ciclo de precios más firme en la cadena. 6

• En fundición, no cuadra un quiebre de disciplina competitiva por ahora. El cuello de botella real sería la severa escasez de equipos EUV, lo que limita capacidad y reduce incentivos para una guerra de precios en el mercado foundry. 13

• $NVDA deja una lectura incómoda en relativo: habría quedado por detrás de $AMD, $INTC, $AVGO y $TSM en los últimos ~2 years. No es solo ruido de corto plazo; sugiere que el liderazgo narrativo no se tradujo igual de bien en performance relativa. 3

📈 Setups tácticos de mercado

• $TSLA activa posible giro de tape: la reversión de ayer ganaría confirmación con un gap up por encima de “some major ma’s”. Señal de cambio de momentum si sostiene esas medias. 16

• $XBI deja una señal técnica de continuación tras un gap and go reversal stick apoyado en la 100ma daily. Setup clásico de rebote con referencia técnica bien definida. 19

• En salud, se ve sesgo comprador. La mención explícita a estar comprando healthcare stocks sugiere rotación táctica hacia el sector, probablemente buscando defensa o catch-up relativo. 7

• El mercado se percibe demasiado lateral para sobreoperar. La decisión táctica es no sentarse frente a una plaza “chop chop market”, mantener algunos largos y dejar correr posiciones en vez de forzar entradas. 1

☁️ Infraestructura y centros de datos espaciales

• Los data centers en el espacio sí se ven viables, pero no en plazos de fantasía. La ventana de 2–3 year timelines parece demasiado agresiva; los frenos reales son energy, chip costs y launch costs, incluso con Project Sunrise apuntando a hasta 51,600 data-center satellites. 12

🧑‍💻 Empleo tech y ciclo sectorial

• El ritmo de despidos en tecnología viene lo bastante fuerte como para que 2026 casi vaya camino de superar a 2023 en total de layoffs tech. Señal de que el ajuste en Silicon Valley sigue abierto y no está plenamente digerido. 14