💹 Estrategia de mercado y sesgo direccional

• El patrón se repite: se deja pasar el golpe hacia un fin de semana largo para minimizar el impacto en bolsa, luego llega la desescalada entre domingo/lunes y el rebote se intenta impulsar el martes. Lectura clara: más teatro táctico que cambio estructural. 1

• El mejor trade de largo plazo sigue siendo el sesgo optimista. La base estadística favorece que las acciones suban más de lo que bajan, como se ve en los gráficos históricos del NASDAQ y S&P 500. Con AI, ese viento de cola podría amplificar aún más la asimetría alcista, aunque sigan apareciendo pullbacks. 7

🧠 Filosofía de inversión y construcción de cartera

• Perseguir diezbags uno por uno no es la jugada más sólida. Tiene más sentido aguantar líderes de alta certidumbre capaces de crecer EPS 20% al año y dejar que el tiempo más el interés compuesto hagan el trabajo. Esto va más de consistencia que de cazar pelotazos. 2

• Copiar operaciones “a ciegas” puede dar rentabilidad fácil, pero deja el proceso roto cuando llega la volatilidad. Si el activo se desploma, sin marco propio no hay forma robusta de decidir entre promediar, cortar pérdidas o aguantar el rebote. El riesgo real no es solo perder dinero, sino quedarse sin sistema. 16

• La sensación de haber “vendido el alma” por no estar en los nombres más calientes del año es una trampa mental. Tener Microsoft, Meta, NVIDIA y Tesla en cartera no equivale a estar mal posicionado por no haber capturado subidas en Micron, Credo, Nebius, Rocket Lab o LITE. La clave es no convertir FOMO en rotación desordenada. 18

• La estructura de pesos importa más que adivinar el ticker del momento. CRDO puede subir más de 10% y romper $210, pero seguir siendo una posición pequeña del 4%; mientras MU ocupa un 10% por convicción sectorial. La lectura de fondo: dentro de semis, conexión óptica y memoria han sido los grupos líderes del año, pero eso no obliga a asignarles el mismo tamaño. 19

🛡️ Rotación defensiva y control de drawdown

• HDV funciona como refugio útil cuando el mercado se pone feo. En una sesión donde HDV sube 1% y el S&P apenas 0.4%, ya se ve la defensa relativa. Lo importante es el comportamiento en stress: en 2022 el S&P cayó 20% y HDV subió 6.8%; en la caída de abril de 2025 de 18%, HDV solo retrocedió 6%. Esto no es para correr detrás del beta, sino para amortiguar drawdowns y dormir mejor. 17

🚀 Niveles, convicción y ejecución táctica

• En NVIDIA, el objetivo compartido queda muy arriba y “no tan lejos de 300”. Eso marca una postura claramente alcista en extensión de tendencia, no una simple reacción táctica de corto plazo. 9

• Comprar la caída reciente funcionó muy bien en varios nombres, lo que refuerza la idea de que el bid sigue vivo en ciertos bolsillos de mercado: $CIFR $18.27 > $21.97 close, $IREN $49.70 > $56.83 close, $ASTS $65.99 > $105.86 close, $IRDM new swing $44 > $48.84 close. No solo hubo rebote; hubo follow-through suficiente para validar entradas sobre debilidad. 13

🤖 Semis e infraestructura AI/China

• La pregunta sobre si DeepSeek ya puso en línea un clúster de Huawei Ascend 950 apunta a una lectura más profunda: si eso ya está ocurriendo, la autosuficiencia de compute en China podría estar avanzando más rápido de lo que descuenta el mercado. No es una confirmación, pero sí una pista con implicaciones fuertes para la cadena AI local. 8