⚡ Semiconductores, IA y momentum

• $NVTS no es solo un spike de +25%: la tesis es que la energía se está convirtiendo en el próximo cuello de botella en racks de IA de escala megavatio. Su nueva placa dentro del ecosistema $NVDA AI Factory MGX convierte 800V directo al chip con 97.5% efficiency, justo donde la infraestructura de IA necesita mejorar power delivery. 1

• $MXL entra en modo momentum. Lectura simple: el flujo comprador vuelve a despertar y el trade pasa a ser de follow-through, no de valoración. 2

• $MRVL sigue extendiendo el movimiento y el mercado parece operar el efecto halo de Nvidia. El guiño a que Jensen debería llamar a Nvidia una compañía de $10T market cap refleja que el mercado todavía premia cualquier narrativa conectada al complejo IA/semis. 3

📊 Gestión de trading y señales técnicas

• En gestión activa, la prioridad no debería ser microgestionar los ganadores, sino atacar primero las posiciones en rojo. Buena regla de supervivencia: cortar fricción donde hay daño real, no donde el trade ya está pagando. 4

• $TSLA empieza a moverse en intradía y recupera la 10ema daily. Aun así, no se suben stops todavía. Lectura: mejora táctica, pero sin confirmación suficiente para apretar el trade. 5

• $WMT muestra reversal diario con bull engulfing stick y vuelve por encima de la 200ma. La idea es dejar correr mientras la estructura aguante. 6

• $COST empieza a enseñar señales de reversal diario. No es una entrada agresiva de trading, sino observación con posición antigua ya en cartera de inversión. 7

• $ITW está rompiendo base, recupera la 10ema y el siguiente nivel a vigilar es la 21ma daily. Setup de continuación si confirma por encima. 8

• $IGV cierra el gap de hace 2 days ago. La zona clave pasa a ser el área 10/200ma daily como posible soporte inferior. 9

• $AMD y $AAPL permiten subir stops y dejar correr. Gestión clásica de tendencia: asegurar caja sin matar el upside. 10 11

• $ULTA sirve como recordatorio de por qué no conviene mantener trades durante earnings: el resultado es 50-50 at best. Riesgo binario, mala asimetría para trading táctico. 12

• $MDT hace gap up reversal tras ER y entra como posición de inversión/especulación/gamble. La señal combina evento corporativo, gap y giro técnico. 13

🟡 Oro, cartera 60/40 y macroestructura

• El rally del S&P 500 tapa una realidad incómoda: desde 2000, el gold ha machacado al índice incluso incluyendo dividendos. Gold: ~16.5x frente a S&P 500 total return: ~8.2x. Activo silencioso, odiado, infraponderado, pero ganador. 14

• La religión 60/40 sigue siendo un ancla enorme del sistema: la estimación apunta a que alrededor de $100 trillion está ligado directa o indirectamente a ese marco. Si esa asignación se repricea, el impacto no sería marginal; sería de estructura de mercado. 15

🧨 Regulación, manipulación y arbitraje cripto

• El caso Andrew Left deja una lectura cínica pero relevante: promocionar/manipular acciones tiene consecuencias, mientras que hacerlo con meme coins habría sido mucho más fácil de esquivar. La crítica apunta al vacío regulatorio y al arbitraje de enforcement entre equities y cripto. 16