📌 Resumen de ideas originales

🚀 SpaceX / Anthropic / mercado privado

• $SPCX ya está a solo 70% de convertirse en la mayor compañía del mundo. La lectura: el trade de SpaceX está entrando en zona de euforia, con el mercado extrapolando crecimiento extremo casi sin freno. 1

• SpaceX sigue volando en el nocturno: superó los 215 dólares y en menos de dos días desde el precio de IPO ya sube 60%. El riesgo empieza a cambiar de fase: el próximo año abrirían opciones, entrarían más largos, aparecerían shorts, y las cuentas grandes podrían vender calls para controlar exposición. El punto débil: aún no es rentable y la valoración ya roza los 3T. 2

• El rally reciente de $SPCX deja una conclusión táctica: comprar Anthropic apenas salga a IPO este año parece demasiado obvio. A veces el mercado no exige sobrepensar; exige no quedarse fuera del momentum. 3

🧾 HOOD / mercados de predicción

• HOOD ya no tiene los mercados de predicción como extra marginal. Pasaron de “nice to have” a motor de crecimiento. La clave está en el cambio completo desde el modelo de reparto con Kalshi hacia la operación propia con Rothera, su exchange JV. Tras los datos de Q1, el mercado empieza a mirar esta línea como palanca central de ingresos futuros. 4

🧠 Mega tech / valoración

• Meta cotiza con una de sus valoraciones más bajas de los últimos años: PER forward por debajo de 18x. Incluso usando un escenario pesimista, el precio objetivo sale en 580 dólares, casi igual al precio actual. El mercado ya descuenta un caso muy duro; cualquier mejora básica puede activar re-rating. 5

🇨🇳 Macro China / consumo interno

• Los datos de mayo confirman la misma fractura: la demanda externa sostiene la economía, la demanda interna la arrastra. La señal más fea está en consumo urbano: tras girar levemente a negativo en abril, en mayo aceleró hasta -0.9% interanual. En los últimos 20 años con datos, excluyendo shocks pandémicos, es la primera contracción real del consumo urbano; la presión probablemente siga en el medio plazo. 6

🥤 Consumo / CELH

• Celsius Holdings, Inc. #CELH necesita “desmaquillar” sus números de Q1 fiscal 2026 porque hay bastante embellecimiento financiero, aunque no parece mala fe de la directiva: la información está ahí. El mercado ya entendió el problema de fondo: el producto más fuerte no es Celsius, sino Alani Nu, lo que cambia la lectura de calidad del crecimiento. 7