📌 Resumen de ideas originales

📈 Trading táctico y rebotes

• $ASTS viene de un drawdown de 40% sin respiro y está justo encima de la 200dma. $RKLB cae 30% seguido y aguanta sobre la 50dma. Setup claro de rebote técnico: si esos promedios no se pierden, la próxima semana debería entrar bid. Watchlist activa. 1

🤖 IA, semiconductores y pools de beneficio

• La carrera por la primera empresa de $10T no va solo de múltiplos. Va de controlar las capas base del stack: $NVDA en aceleradores de IA, $TSLA en EV/autonomía, $AMZN en cloud/logística, $GOOGL en búsqueda/datos/TPU y $TSM en la capa fab. Quien controla la capa, captura el peaje. 2

• La memoria de IA ya no es un commodity cíclico cualquiera. HBM convirtió la memoria en infraestructura IA con barreras de cualificación. El pool de beneficios puede ser enorme: $MU, Samsung y SK Hynix podrían generar casi $1T de operating income para 2029. 3

🇨🇳 GLM, narrativa y sensibilidad de mercado

• El ruido de grandes cuentas anglosajonas hablando de GLM no debería liquidarse automáticamente como “todos están pagados”. Hay tres lecturas: ignorarlo, comprar HK:2513, o asumir conspiración. Las dos primeras son respuestas normales de mercado; la tercera es mal filtro. La clave está en detectar sensibilidad narrativa y tolerancia a tocar acciones no estadounidenses. 4

🏦 Macro e inflación percibida

• Que la inflación se enfríe no significa que los precios vuelvan atrás. Una cesta de $100 en January 2020 cuesta ahora unos $128. Si hubiera seguido una trayectoria estable de 2% de inflación, costaría cerca de $113. Ese gap no se cerró. Por eso el consumidor sigue sintiendo inflación aunque la tasa baje. 5

• Tras el dato de CPI, el sesgo alcista de mercado se mantiene pese al ruido geopolítico. La clave no es solo leer titulares, sino ponderar voluntad política: “es el presidente de EE. UU., no se puede ignorar su voluntad personal”. El mismo marco aplica a comentarios de Warsh: menos foco en el contenido literal, más foco en procedencia, incentivos y señal política. 6

₿ Cripto: infraestructura > casino

• El bear case contra $ETH suele pelear contra la versión 2021 de Ethereum: NFT gas wars, fees altos, monos y “mejor usar una base de datos”. Ese argumento ya está viejo. La tesis actual es otra: Ethereum se está convirtiendo en una capa global de settlement para dinero digital. 7

• El caso de uso cripto más realista puede ser aburrido: stablecoins. Dólares digitales moviéndose 24/7, sin horarios bancarios, sin retrasos de fin de semana, sin cortes de wire, sin “3 business days”. Ahí entra $ETH: no solo como casino on-chain, sino como rails de liquidación. 8

• En vez de perseguir el próximo memecoin de 100x, el trade más limpio está en infraestructura cripto que instituciones sí podrían necesitar: $LINK para data/oracles, $AAVE para lending/borrowing, $ONDO para tokenized treasuries/RWA, $ETH para settlement/collateral/staking, $COIN como punto de acceso regulado y $BMNR como proxy relacionado. Menos casino, más plumbing. 9