📈 Configuración técnica y momentum

• $QQQ llega a la semana con setup de breakout al alza. La clave no es la señal inicial, sino el follow-through; sin continuidad, el trade pierde edge. 1

• $TSLA está comprimiendo rango en soporte. La lectura es clara: la volatilidad se está cargando y debería venir un movimiento direccional mucho más grande pronto. 2

• $SOFI también está en compresión. Setup de breakout, pero necesita confirmación; no basta con tocar resistencia, hace falta cierre con continuación. 3

• $HOOD ya rebotó desde zona de demanda, de $65 > $108, y aun así el gráfico todavía no habría roto de verdad. Si entra follow-through, el tramo pendiente puede ser relevante. 4

• $NBIS hizo back-test en $183 y marcó nuevos máximos en $298 la semana pasada. Lectura de fortaleza: la estructura aguantó el retesteo y siguió haciendo price discovery. 5

• $CRWV rebotó +17% desde la línea de tendencia la semana pasada. La tesis técnica es que el movimiento todavía no empezó de verdad; el rebote sería solo el primer tramo. 6

• $CIFR y $TE aparecen como setups de breakout. $AAOI sigue en consolidación. En todos los casos, la señal válida pasa por continuidad, no por anticipar la ruptura. 7 8 9

🤖 AI, rerating y trades de narrativa

• $CRWV tiene una tesis política-narrativa agresiva: en los próximos 12 meses, el gobierno de EE. UU. podría tomar una participación en CoreWeave, al estilo Intel, para convertirla en una campeona nacional de AI. No es solo compute; es posible rerating por respaldo estatal. 10

• $BMNR rumbo a $75 no se explica solo por targets extremos en $ETH. El trade central sería de rerating de mNAV. El paralelo es $MSTR: en 2024 llegó a cotizar cerca de ~2.5x NAV durante el bull run de BTC; el mercado no valoró solo el BTC, valoró el vehículo y la narrativa. 11

🪙 Macro, oro y valoración inicial

• Desde 1990, el S&P 500 destrozó al oro: retorno total de 48x frente a 11x. Pero desde 2000, el oro luce mucho mejor. La conclusión útil no es “acciones siempre ganan” ni “oro siempre gana”; la clave es la valoración de entrada. Los gráficos sin contexto llevan a malas lecturas. 12

🧮 Valoración y posicionamiento

• El PEG forward se define usando el PE forward de 2026 dividido por el crecimiento esperado de EPS de 2026, comparado contra el EPS real de 2025. La idea es medir valoración contra crecimiento futuro, no mirar solo múltiplos aislados. 13

• La exposición a MAG7 no equivale a estar “all in”: la posición actual mencionada es de aproximadamente 50% de la cartera en MAG7. Es una apuesta fuerte, pero no concentración total. 14