📌 X Actualización de Perspectivas[x_fin] (2026/06/22 23:58)

📌 Resumen de ideas originales

SpaceX todavía no ofrece margen de seguridad a $167. Aunque el negocio es de calidad, sigue sin ser rentable y, tras tres sesiones de caída, el precio aún parece exigente. Con una caída intradía cercana al 10%, la rotación táctica favorece aumentar exposición en Rocket Lab antes que perseguir SpaceX. 1
$RKLB cotiza con una valoración mucho más digerible que SpaceX. El EPS está cerca de girar a positivo, el equipo inspira más confianza y la integración vertical suma ventaja operativa. En SpaceX, mejor esperar más trimestres y más estados financieros antes de entrar. 2
$RKLB y $ASTS vuelven a estar interesantes tras el pullback: desde los $150s/$130s hasta los $90s/$70s. La caída limpia espuma y reabre setup para quien estaba esperando mejor entrada. 3

En $META, $GOOGL, $MSFT y $ORCL, el mercado ya no premia tener o no tener modelo grande, ni si el modelo es mejor o rentable. La lectura dominante es más simple: quien quema demasiado capex, cobra. El trade pasa por seguir el flujo de dinero, no el relato técnico. Incluso encajar SpaceX dentro del bloque Neucloud ya no suena forzado. 4
Si hay que elegir sin posición entre Mag 7 y Micron/SanDisk, mejor cargar Mag 7. Nvidia, Meta, Microsoft, incluso Google y Amazon, ya tienen valoraciones bajas y ofrecen mejor perfil de largo plazo. Micron y SanDisk ya multiplicaron varias veces; necesitan varios earnings seguidos para demostrar que se rompió la narrativa cíclica y así quitar presión bajista. 5

Micron no es un chase. Mejor no perseguir el precio antes de resultados. Para quien ya tiene posición, mantener puede tener sentido solo con tamaño controlado; la clave es no dejar que el trade se convierta en apuesta de todo o nada. 6
El upside de Micron hacia 25-35 PE es solo techo potencial, no caso base garantizado. En 2026, la ola de IA sigue en fase temprana, por eso comparar mecánicamente con el 2000 tiene poco valor. El riesgo real es que vuelva la narrativa de valor cíclico: PE 5 y precio probablemente de vuelta a 500-600. 7

Perseguir acciones que ya subieron y cortar en pánico las que caen suele destruir alpha. La obsesión por batir al índice en cada movimiento termina dejando la cartera por detrás del mercado. La vara mínima es clara: si tras tanto trading no se supera el 9.5% del índice este año, la actividad fue ruido, no ventaja. 8

Que un mantenimiento programado de Cloudflare deje fuera de servicio a media internet no es aceptable. El incidente expone un riesgo de concentración brutal: demasiadas aplicaciones dependen del mismo cuello de botella. 9

$NVO entra en watchlist por posible breakout grande tras romper una línea bajista de varios años. El setup mejora si la ruptura confirma y evita ser otro fakeout. 10