INTC y MRVL caen más del 10% y enfrían la narrativa de escasez

📌 Resumen de tesis originales

La sesión pinta fea tras las caídas nocturnas. El golpe se concentra en líderes recientes y sectores de beta alta, mientras software sigue mostrando fuerza relativa. Hay soportes grandes a punto de testearse; pueden aparecer zonas de rebote en nombres populares, pero toca esperar confirmación. 1
El S&P 500 equal weight vía $RSP empieza a verse algo cargado por arriba. Lectura de corto plazo: el rally pierde amplitud y el índice igual ponderado puede estar entrando en zona de fatiga. 2

El tramo más violento del selloff parece haber pasado. En el peor momento, semiconductores y memoria arrancaban con caídas de más de 10%: $INTC -10.49%, $MRVL -10.49%, $ALAB -15.19%, $SNDK -11.26%. Con ese flush, la narrativa de “cuello de botella en supply chain” queda temporalmente fuera de juego. 3

$CRWV: salida total del último tramo tras saltar el stop de “let it ride”; la operación cerró con más de 20% en acciones comunes. Buena muestra de gestión: dejar correr, pero no devolver el trade. 4
$CBOE: el precio ya rompió al alza y superó la 10ema diaria. El siguiente nivel en radar es 260. Momentum limpio mientras aguante esa media. 5
$LMND: estar sobrevendida no es señal automática de venta. Un activo puede seguir sobrevendido mucho tiempo. La jugada más fina es subir stops en largos o recortar algo; no parece buen punto para añadir si no se viene ya dentro. 6
$ADBE: zona clave en 230-231 como siguiente nivel si el precio quiere extender. No hay señal de green-to-red en stops, pero aún falta colchón para dejar tramos “let it ride”. 7
$PLTR: el precio ya está por encima de las medias diarias 10/21/50ma. Se puede pasar una parte a “let it ride”, aunque la mayoría de acciones siguen en el trade pile por falta de colchón. Los indicadores aún tienen recorrido; siguiente zona en radar: 140area. 8

$SPCX: un $800 PT suena agresivo a primera vista, pero si el horizonte real es hasta 2031, ya no parece tan desorbitado. La clave no es solo el precio objetivo, sino el plazo de maduración. 9
$AAPL está a nada de recuperar el título de mayor compañía del mundo frente a $NVDA. Con $NVDA $4.68T mc y $AAPL $4.61T, el flip puede ocurrir en cualquier momento. 10
La pelea por la mayor capitalización de mercado vuelve a ser $NVDA vs $AAPL. Desde 2012, Apple dominó casi todos los cierres de año, salvo 2018 Microsoft y 2025 Nvidia. Para 2026, la carrera queda abierta. 11

Las mineras de oro no han re-rateado de forma proporcional al rally del oro. Frente al S&P 500, siguen cerca de su mediana de 30 años y todavía alrededor de 82% por debajo del pico de 2011. Están baratas contra su propia historia, pero no regaladas; la lectura correcta es relativa, no por P/E. 12

El miedo a que los labs open source empiecen a cobrar todavía no se materializa. Los CSP ya pueden desplegar modelos abiertos y revender tokens, y eso ya es práctica mainstream: AWS Bedrock, Google Vertex AI Model Garden y Azure AI Studio comercializan tokens de Llama, DeepSeek, Qwen y Mistral. 13

AeroVironment Inc. #AVAV: el reporte del 4T 2026 no salió mal, pero el mercado sigue preocupado. La lectura importante no es solo el dato del trimestre, sino si esas dudas justifican ajustar la valoración futura. 14