📌 Los acuerdos a largo plazo de Samsung podrían extender la tensión de memoria a la DRAM para PC
La tensión en la oferta de memoria შესაძლოა ya no se limite a la memoria de alto ancho de banda necesaria para la IA. El foco del mercado está en si la asignación de capacidad para productos de gama alta está desplazando una oferta más amplia de DRAM y trasladando la presión de costes a terminales tradicionales como los PC.
Según informes, Samsung ha asegurado mediante acuerdos a largo plazo aproximadamente el 70% de su capacidad de memoria hasta 2031, con clientes como Nvidia, Microsoft y Google. Si esta información es cierta, los clientes de IA no solo están pagando los costes de compra actuales, sino que también están obteniendo por adelantado prioridad de suministro antes de que entre en funcionamiento nueva capacidad. El informe también señala que el precio al contado de HBM3E es aproximadamente 5 veces el precio contractual, lo que indica que el coste de reabastecimiento temporal es significativamente mayor.
Otra señal de precios procede de la DRAM para PC. TrendForce elevó su previsión de aumento intertrimestral de precios para el tercer trimestre del 15% al 20% al 18% al 23%. Esto por sí solo no puede demostrar que el bloqueo de capacidad de gama alta ya haya causado directamente el alza de precios de la DRAM para PC, pero indica que la presión de oferta y demanda sobre la DRAM tradicional también es más ajustada que hace un mes.
Para los fabricantes de memoria, los acuerdos a largo plazo ayudan a asegurar pedidos y visibilidad de ingresos, mientras que la prima al contado podría mejorar la rentabilidad de los productos de gama alta. Para la cadena industrial de PC, el alza de precios de la DRAM implica un aumento de los costes de componentes, y la posibilidad de trasladarlos depende de la demanda final. Aún queda por verificar la escala real de los pedidos bloqueados a largo plazo, si la prima al contado de HBM puede mantenerse y si la demanda de PC es suficiente para soportar precios más altos.
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