X 智库 | 全球视野内参

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 12:17)

美国和全球经济正在重新加速。引用10
美国制造业可能筑底：1月ISM制造业PMI跳涨 4.7点 至 52.6，这是12个月来首次扩张，新订单更是飙升 9.7点 至 57.1。引用11
$VIX 过去9天有8天上涨，但始终未能站稳 20 这一心理关口。 [引用12](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 10:37)

Google ($GOOGL) 财报后，其 CEO 透露 SaaS 大客户正将 Gemini 深度集成至核心业务流，此举被视为软件业的积极信号。AI 算力需求持续供不应求，资本开支已是多年期规划，且 Google 正加强自研芯片布局引用[1]。
Google ($GOOGL) 2026 年 $180B 资本开支中，约 60% 砸向服务器与机器，40% 流向数据中心和网络。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 07:44)

市场情绪多变，勿与其争，更不接杀跌中的飞刀，应耐心等待彻底出清。引用1
“被低估”是投资圈的谎言：真正的好资产、好生意、好股票一旦价格合适，不会长期无人问津。引用3
公司改名往往是股价跳水的预兆：MicroStrategy改名一年后跌超60%；Facebook改名Meta后跌超70%。[引用6](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 05:18)

纯从交易角度，我判断 $MSFT 跌幅已到位引用1。
$AMD 财报后走跌，原因之一是市场已透支了 2027 年预期引用2。
市场当前低估了 $RKLB，其股价在 70 美元以下提供了买入机会，地缘政治担忧是无效噪音 [引用4](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 02:24)

今天可能是多年来组合表现最差的一天，市场突然转向避险，没有明确利空。这是成长股投资的宿命。大跌自然会引发恐慌和“折腾”的冲动。引用[1]
市场今天终于迎来像样的一波杀跌，这波回调早该来了。引用[2]
不要过早梭哈。过早的资金配置是真实的风险。长线投资者仍应等待绝佳的加仓时机。 [引用[3]](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/05 01:30)

$AAPL 试图突破，市场却无动于衷引用[1]。
$IGV 惊现投降式抛售，成交量历史新高，价格回踩2022年10月AWAP，底部临近引用[4]。
资金正轮动防御股：$XLP (必需消费品) 连续两日涨 +1%，而 $XLK (科技) 跌 -1%。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/04 23:38)

NVIDIA CEO Jensen Huang 直言，市场对 AI 取代软件公司的忧虑纯属“不合逻辑”，时间会证明这种论断站不住脚。引用[1]
AWS CEO Matt Garman 揭示，NVIDIA A100 GPU 需求逆天，即使是 6 年前的老卡也从不退役。新一代 GPU 并非迭代淘汰，而是因总供应跟不上总需求，需求堆叠导致芯片世代共存，算力紧缺可见一斑。 [引用[3]](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/04 22:20)

KTOS 的子公司 Kratos SRE 入选美国国防部「无人机主宰计划」的竞标名单，该计划针对低成本、可消耗的单向攻击无人机引用2。
日本国债需求极度疲软，10年期国债的投标倍数在周二的拍卖中跌至 3.02，低于上个月的 3.30 和过去12个月的平均 3.24，反映出投资者购买意愿减弱引用5。

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/04 17:22)

期货市场空头在经过大跌后长期未能持续跟进，值得关注引用Mr_Derivatives (2018882406087000389)
$TEM 在诊断端潜力巨大，因拥有独家人体数据。制药端则需整合药企生态合作。当前仍处于多模态数据积累和模型训练阶段，质变时刻难以预测，但其数据/工具优势好于早期特斯拉 [引用CyberCatX (2018882778549416047)](https://x.

📌 X 观点更新[x_fin] (2026/02/04 10:59)

$SPY 在未来到三月期间，可能面临 5% 的回调，虽然指数层面不大，但对散户钟爱的高贝塔股而言，跌幅或达指数的 3-4 倍，波动将更为剧烈。引用1
2026 年迄今，$NASDAQ 仍处于亏损区间，而 $IWM 却录得 +6% 的涨幅，市场呈现分化格局。引用9