🌍 全球供应链与产业策略

• 战略性回流 (reshoring) 进程将持续加速。 引用1
• 美国将向 $USAR 注资 16亿美元，获得约 10% 股权，旨在通过《芯片法案》减少对中国稀土供应链的依赖，加速国内产能建设。 引用3
• $USAR 因特朗普政府 16亿美元 注资消息，股价周五暴涨 9%，近5日累计涨幅达 46%，显示市场对美国本土稀土战略的强烈看好。 引用8

🏛️ 宏观经济与政策风险

• 参议院民主党威胁，若国土安全部和移民海关执法局资金被纳入预算，将关闭美国政府，导致 1月31日 政府停摆的可能性急剧上升。 引用2

🤖 人工智能与计算能力

• 德鲁肯米勒指出，当前铜价正处于其所见过的“最紧缩局面”，关键变量是人工智能数据中心对材料需求的爆发性增长，市场可能低估了其对铜消耗的速度和规模。 引用4
• 尽管计算能力部署持续增长，但算力紧缺日益加剧，显示整个技术堆栈仍面临原始训练和推理能力的严重不足。 引用7

💻 科技公司前景分析

• Morgan Stanley 对 Intel 前景持保留态度，尽管微处理器市场自9月以来一直供不应求，且服务器市场表现强劲，但认为这并非 Intel 能够长期独占的优势。 引用5
• MrBeast 介绍 SpaceX 和 Elon Musk 出席达沃斯论坛，被解读为 SpaceX IPO 的前期预热。 引用6