💡 科技巨头与新兴技术

Apple 财报表现强劲，但股价反应平淡，核心症结在于分析师对内存供应问题的普遍关注，以及公司未给出清晰解决方案。引用[2], 引用[3], 引用[5]
Samsung 和 SK Hynix 针对 Apple 的 LPDDR 内存报价已翻倍，移动 NAND 价格也大幅抬升。引用[3]
Tesla 在 Austin 地区的 Robotaxi 服务出现新动向，观察到多台无安全员、无追随车的全自动驾驶车辆，预示其自动驾驶技术部署策略已迈入新阶段。引用[6]
Elon Musk 在财报电话会议中明确传递，$TSLA 的战略重心正从传统汽车销售转向 AI 系统运营。引用[11]
$MSFT 股价罕见杀跌 12%，创 2020 年以来最大单日跌幅，主因是其 45% 的 RPO（剩余履约义务）来自 OpenAI，实质上是微软以算力形式向 OpenAI 提供“供应商融资”。引用[15]

🌍 宏观经济与政策风向

若 Kevin Warsh 接受政府的“非通胀生产力”论调，他担任美联储主席后的立场将偏向鸽派。引用[7]
美国民众对就业市场信心显著恶化，失业后三个月内找到新工作的感知概率降至 43.1%，创历史新低，低于 2020 年疫情期间的 46.2%。引用[10]
中国已成为全球金融体系流动性的关键支柱：2025 年第三季度，中国非官方部门的海外资产持有量飙升 +$2600 亿，达到创纪录的 $1.95 万亿，2025 年前三季度累计增长已超 +$1 万亿。引用[16]

今年以来，消费必需品板块（$XLP，如牙膏、纸巾）表现跑赢大盘。引用[1]
对 Bitcoin 价格回升的背后存在某种不寻常的推力。引用[4]
存在市场人士质疑特朗普会选择一个“鹰派”人物担任美联储主席。引用[8]
市场普遍弥漫着对未来的悲观情绪。引用[9]
$SOFI 财报前股价近一月杀跌 10%，一周跌 7%，已失守 $25 支撑位。但预计其财报将再超预期，新用户增长或超 100 万，营收增长超 40%，EPS 达 $0.13。引用[12]
市场对备兑看涨期权（Covered Call）策略存在普遍质疑。引用[13]
$MSFT 若触及 $400，是绝佳的买入机会，目前已在第一波逢低买入区间。引用[14]
资金轮动预测：首先是黄金，随后是白银，接着是其他金属，最终轮动到能源板块。引用[17]
白银市场活动激增，最大白银 ETF $SLV 的 AUM 在 100 个交易日内翻倍至 $500 亿，这是美国 ETF 从 $250 亿到 $500 亿增长速度第二快。引用[18]