📈 市场宏观与资产分析

摩根大通平仓白银空头，白银正测试自 2025年5月 以来持守的50日简单移动平均线（SMA），预示着一波剧烈拉升行情蓄势待发。引用1
$BTC 出现技术面冲突，此前完成杯柄形态突破，现在却面临头肩顶颈线破位，围绕 $75k 将展开多空激战。引用2
白银闪崩，市场做市商出手绞杀散户和小型玩家。引用4
资产价格承压，黄金日内跌超 10%，白银跳水逾 30%，这源于 Kevin Warsh 对量化宽松（QE）的公开批评，以及其支持美联储缩表导致的流动性紧缩。引用13
周五看跌期权（Put）成交量飙升，此前类似峰值常预示 S&P 500 筑底。引用14

💡 半导体与AI产业洞察

台积电强调 A16 专供高性能计算（HPC），因实施 BPD（背面供电）需在晶圆翻转时执行特定工艺步骤，这严重损害了背面散热性能。引用5
AI 扩展面临内存瓶颈，内存增长（teal line）几乎停滞，而模型规模（purple line）却呈指数级增长。引用6
美国 AI 基础设施的基石由台湾科技大厂供应链构建，缺乏这些供应商，全球 AI 扩张将受阻。引用7
Apple 高端 M5 芯片采用 SoIC 封装，其中使用了 BESI 的混合键合设备。引用8
$LRCX（Lam Research）在 2026 财年第二季财报后全面爆发，印证了长期看好的判断。引用9
AI 时代，安全是刚需，随着 Agent 普及，安全需求将水涨船高。引用10
$ASML 将极紫外（EUV）光刻机价格自去年以来上调约 50% 至每台 $284M，这体现了其在市场中的垄断地位。引用11
正在研究 HPSP，结合 Peter Thiel 资助 JD Vance（其选区有 Intel 最大晶圆厂），且 HPSP 对 Intel 的销售额在韩国半导体设备公司中异常高，这背后可能存在更深层次的联系。引用12

针对在美留学生获取绿卡的路径，存在一种误解，即读书是成本最高、成功率最低的方式；而政治庇护、与公民结婚或生育可能更快，但这忽略了留学生赴美的核心目的并非仅为绿卡。引用3