☁️ 云计算与AI投资

• $AMZN CEO表示，绝大部分资本支出（CapEx）流向 AWS，其中 AI 基础设施是主要增长动力，需求持续超越现有容量 引用[1].
• $AMZN AWS 订单积压高达 $2440亿，同比激增 40%，环比增长 22% 引用[2].
• $AMZN AWS 过去一年新增电力容量 3.9GW，相当于 4座 核电站，其中 Q4 贡献 1.2GW，预计到 2027年底 总容量将再翻一番。这表明电力正成为当下最大规模工业扩张的关键制约因素 引用[7].

💻 科技巨头资本支出与市场策略

• 市场近期对 谷歌、微软 和 META 的资本支出（CapEx）感到恐慌，但我认为这正是买入良机。Microsoft 云业务营收达 $515亿 (+26%)，Azure 狂飙 39% 引用[3].
• 亚马逊 2026财年 的资本支出规模高达两千亿，这超出了许多分析师的理解。除了 AI 服务器，亚马逊 还在重金投入 Kuiper低轨卫星 和 机器人自动化。这些都是超长周期投资，短期内无法贡献营收，将导致资产基数暴增 引用[18].

🧠 市场行为与投资者心理

• 亚洲市场是财报公布后最快完全消化信息的市场，机构和主力交易者即便知晓巨头资本支出仍选择杀跌，这反映了其真实态度。相比之下，美股夜盘和盘前往往由散户主导，导致上涨错觉 引用[5].
• 市场如人，拥有情感和记忆 引用[9].
• 作为日常交易者，核心在于“活下来”。市场机会常有，但保住本金才能持续参与 引用[14].
• 2026年 的市场风格是：多数人持有的热门股遭到血洗，而无人问津的冷门股反而斩获回报。中期交易者务必止损，切忌抱死“回本”心态，这会吞噬账户 引用[19].

⚙️ 半导体行业动态

• 三星电子 高管指出，从存储芯片制造商角度看，内存价格飙升过高并长期短缺，长远看不利于行业发展 引用[15].
• 一个大胆预测：到今年晚些时候 Rubin 推出时，内存制造商从 SSD 中获得的营收可能超过 DRAM。虽然 SSD 可能不会比 DRAM 更重要，但 SSD 供应可能会比 DRAM 更紧张 引用[20].

🪙 加密货币市场分析

• 比特币 即将迎来一次死猫跳。不排除反弹至 $70k 甚至 $75k 重新测试颈线，甚至可能超涨至 $80k 引用[8].
• 比特币 恐惧与贪婪指数跌至 12，处于极度恐慌，仅比 2025年4月 的水平低 2点。抛售行为已经完全情绪化 引用[30].

⛏️ 商品市场分析

• 白银在盘后被暴砸，低流动性和止损盘触发是主要原因 引用[10].
• 某些山寨币的稳定性甚至超过白银，暗示白银市场波动异常剧烈 引用[27].

🏥 医疗健康政策影响

• FDA 主任 Makary 表态将严厉打击非法仿制药及虚假宣传，这对 $HIMS 等复合药物生态系统构成压力 引用[12].

🤖 AI 行业洞察

• AI 概念股下跌，可能是因为 AI 发展得太好（讽刺） 引用[11].

📉 市场情绪与个股表现

• 当下正经历三重下跌：普通回调、未来预期回调和永恒下跌。过去 5天 内，多只股票惨遭腰斩或深跌：$IREN 🔴 -50%，$U 🔴 -40%，$CIFR 🔴 -37%，$BMNR 🔴 -35%，$SNAP 🔴 -29%，$COIN 🔴 -26%，$PD 🔴 -25%，$HUBS 🔴 -23%，$SHOP 🔴 -23%，$RDDT 🔴 -20%，$DUOL 🔴 -19%，$QUBT 🔴 -19% 引用[16].