💾 科技/半导体行业洞察

三星和 SK海力士 营业利润预测偏低。卖方分析师未充分反映 SSD 价格上涨，已是定局。📈 引用[1]
科技巨头资本支出激增。微软、Meta、Alphabet 和 亚马逊 预计今年资本支出超 $6000 亿美元，几乎是去年 $3500 亿美元的两倍，远超 2024 年的 $2510 亿美元。📊 引用[8]
亚马逊、Alphabet 和微软资本支出预测一年内翻倍，从 $2440 亿美元飙升至 $4940 亿美元。市场对此巨额资金需求表现犹豫。🤔 引用[10]
软银似已做好进一步下挫准备。📉 引用[4]

💰 市场宏观与就业分析

美股处于去杠杆进程中。保证金债务创新高，投资者信用余额创新低，杠杆已用尽。基金经理现金仓位历史最低，标普500 和 纳指100 ETF空头头寸亦达历史最低。多头欠缺上涨动力，轧空行情难以为继。🎚️ 引用[2]
另类数据显示美国就业市场进一步疲软。LinkUp 估算1月美国经济流失 -25,000 个工作岗位，这将是连续第四个月度收缩。📉 引用[12]
美国就业市场加速收缩。1月雇主宣布裁员 108,435 人，同比大增 118%，创 2009 年以来1月新高。同期招聘计划仅 5,306 人，为 2009 年有记录以来同期最低。裁员集中在运输业 (31,243人，主因 UPS)、科技业 (22,291人，含 亚马逊)、医疗保健业 (17,107人)。🛑 引用[18]
特朗普若想及时挽救市场，需罢免 Warsh，启用 Rieder。🏛️ 引用[7]
中国正推进可能由黄金支持的数字货币。此举影响深远，目前仍被低估。虽非预示美元终结，但全球货币体系走向已然明朗。🌍 引用[16]

白银现报 $65/盎司，与去年12月中旬价格持平。当时14日RSI高达80，市场狂热；如今RSI仅30，一片恐慌。正是他人恐慌我贪婪之时。💰 引用[3]
投资者正以创纪录速度涌入消费必需品板块。上周个人与专业投资者买入消费必需品股票及 ETF 达 +$702 百万美元，实现连续第四周资金净流入。过去四周，消费必需品已吸引 +$3.6 亿美元资金。🛒 引用[6]
面对泥沙俱下的市场，若无杠杆且明确投资标的，不必恐慌。情绪终会回归基本面，最佳投资时机常在市场最差时浮现。🧘‍♀️ 引用[9]
市场不只分暴跌或飙升。未来 3-6 个月，一种非暴跌也非暴涨的市场正悄然酝酿，这种行情可能悄无声息地终结交易生涯。🌪️ 引用[11]
投资中应风险优先，利润次之。入场前，首先评估若止损被触发将损失多少，而非优先考虑潜在盈利。🛡️ 引用[14]
市场情绪正趋向极端。高资本支出被视为利空，低资本支出亦然。纳斯达克 似乎永远无法再次上涨，这有助于理解当前市场非理性。🎭 引用[17]

比特币 $60k 支撑暂稳。关注反弹力度，或是死猫跳。🐾 引用[5]
比特币 从 $60k 反弹至近 $66k。下一个目标直指 $70k？🎯 引用[13]
大饼或伴随美股去杠杆行情触底。当前跌势加速、斜率陡峭且放量，抛物线式下跌不可持续，斜率将逐渐放缓。📉 引用[15]
Multicoin 联合创始人 Kyle 离开加密行业，此举意味深长。他曾以对 Solana 的早期投资斩获数百倍回报，也经历过 EOS 和 FTX 暴雷的惨痛教训，并在 FTX 巨亏后第一时间披露并复盘。他的离去是加密VC界一个重要信号。💡 引用[20]