📈 宏观经济与政策展望

最新 CPI 报告出炉后，市场对年底美联储降息 2 次或 3 次的预期已基本持平，概率各占 50% 引用6
1月整体 CPI 同比上涨 2.4%（预期 2.5%），核心 CPI 2.5% 符合预期，这份数据给市场带来及时雨，有效反击了“通胀二次抬头”的恐慌，表明价格压力受控引用9
市场恐慌之际，$SPY 反而有望开启新一轮拉升并突破52周新高。周三非农数据（+130k vs 预期 +65k）和今日 CPI（2.4% vs 预期 2.5%）都超出预期，正是“金发女孩经济”的写照引用10

📊 市场走势与情绪洞察

市场回调并未意外，中期季节性走势和RSI负背离早已预示区间震荡，许多人对此波段反应迟钝引用2
消费必需品 $XLP 近40日飙涨17%，但软件板块表现低迷，MAG7 巨头走势糟糕，贵金属平平，当前市场缺乏值得出手的优质标的引用3
过去三年市场对显而易见的问题“麻木不仁”，空头最终缴械。当前的下跌，只是市场借新叙事终于肯兑现现实，往往表现为剧烈且即时的回调引用4
质疑 $MSFT 从 $400 跌至 $210 的预测，认为这将意味着 50% 的市场崩盘，而根据 $MSFT 大概 1 的 beta 值，这种幅度的大盘回撤在历史上仅见于 2008 年金融危机和 1929 年大萧条时期引用8
$SPY 昨日隐含波动率预示今日有 +/- 1.1% 的波动，但目前来看，市场走势几乎持平引用13

$ONDS 获得欧洲新订单，表明其 Iron Drone Raider 系统在实际部署中表现出色，驱动了客户复购，也反映了欧盟和北约对全天候自主反无人机防御需求激增引用7
展望 2026 年，$IREN 有望迎来拐点引用11
$META 从高点 $744 回调至 $645，但有 Bill Ackman 增持，我依然看好引用12
$AMZN 股价在过去 16 个月仍停留在 $200，这表明其股价表现长期陷入停滞引用14
$RIVN 的 R2 车型交付指引高达 22,000+ 辆，远超分析师预测的 13,400 辆，几乎翻倍。其 R2 车型（二季度交付）集成了 FSD 功能，有望复制 特斯拉 Model 3 时代的爆发，现在观望可能错过在 $40 入场的机会引用15