📈 市场趋势洞察

• 市场异象：$WMT 尽管高管层持续大举减持，股价却一路“登月”，堪称一台印钞机，其驱动机制值得深思。 引用1
• 市场情绪：高盛美股情绪指标在标普仅 2% 回调后即转负，说明当前关于市场“泡沫”的论调，可能脱离了实际的仓位和情绪高点。 引用2
• 个股风向：作为经济与消费晴雨表，$MA 和 $V 双双创下多月新低，正向 2025年4月 关税崩盘低点逼近。 引用8
• 市场心理：增长股普遍杀跌 40% 后，看空情绪才达到顶点，这表明市场心理滞后于价格走势。 引用14

🌐 宏观经济聚焦

• 就业数据：美国 2025年 就业数据大幅下修 -1,029,000 个岗位，为至少 20年 来最大年度修正，累计 2023年 以来已下修 -2,153,000 个工作岗位。 引用9
• 就业结构：美国 就业增长现已完全由教育和医疗服务两大板块驱动，连续 18个月 领涨，创本世纪最长连涨纪录。 引用15
• 中拉贸易：中国 在 拉美 (不含墨西哥) 出口贸易中占比高达 20.9%，连续 6年 超过 20%，并已超越 美国 (16.4%) 和 欧盟 (12.4%)。 引用17

💻 科技与AI前瞻

• $NVDA 展望： 到2028年，$NVDA 日营收有望突破 $10亿 大关，潜力无限。 引用4
• $NVDA 护城河：$Nvidia 构筑 AI 垄断，不仅依靠卓越硬件，更在于其整合了硬件（GPU）、软件（CUDA等）、网络（InfiniBand等）和系统（DGX、HGX）的全面生态。 引用11

⛏️ 大宗商品与能源转型

• 金属交易： 中国 金属交易活跃度飙升，上海期货交易所 1月 铝、铜、镍、锡期货交易量环比暴涨 +86%，达 7800万 手，创至少一年新高，是月均交易量的 5倍。 引用3
• 铜矿瓶颈：尽管能源转型驱动 铜 需求激增，但从铜矿发现到投产的平均时间却不断拉长，显示供给侧面临结构性挑战。 引用13
• 能源股：能源股正迎来回归行情，尽管市场仓位仍旧看空，$Exxon 的突破预示着整个能源板块可能启动一轮更广泛的上涨。 引用16

🧠 投资策略与个股解析

• $BTC 分析：多头需全力站稳“蓝色箱体”上方，剑指 $80k 的“熊旗杆”高点。若当前“死猫跳”失灵，“绿色箱体”将是下一重要支撑。 引用6
• Burry 争议：Michael Burry 的投资神话备受争议， 2000-2008年 间创造 489% 回报，但 2023-2025年 因过度对冲和过早做空，累计亏损 -40% 导致清仓。 引用7
• $PLTR 估值：市场对 Palantir (隐指**$PLTR**) 给出高估值，不认同者可静待股价回落至 20 再行买入。 引用5
• $PLTR 跌幅：Palantir (隐指**$PLTR**) 股价下跌并非特例，软件板块正在经历集体抛售，连 $MSFT 都从高点回撤近 30%。鉴于 $PLTR 的 Beta 值是 $MSFT 的三倍，其下跌 30% 属于正常波动，而非“坏股票”的标签。 引用12
• $PLTR 认可：市场上的企业主更青睐高价的 Palantir (隐指**$PLTR**)，这本身就证明了其价值，如同选择 5000 的耐克而非 50 的回力，反映了对优质产品的支付意愿。 引用10