📈 市场宏观与策略洞察

• $SPY 自12月以来处于盘整区，市场陷入困境 引用1。
• $SPY 对非农数据（NFP）的突破与回踩，再次精准触及 引用3。
• $SPY 精准回踩后遭遇拒绝 引用4。
• 购物清单若包含防御性股票如 $CVX, $SLB, $MMM，则会考虑买入做空指数的 $SQQQ 引用6。
• 2026年市场艰难，加密货币持续杀跌，成长股跌势不减，黄金白银已脱离市场，软件公司遭遇重挫，AI从问题转变为解决方案。市场普遍漏水，周涨幅能收红 +0.50% 已属不易 引用7。
• 近期市场轮动虽缓解了美股大盘的估值过高问题，但美股整体市盈率仍存下行风险。大盘成长股的销售市盈率接近历史高位，约为 6X，且其盈利市盈率可能仍高出至少 15% 引用8。
• 警惕华尔街操纵手法：制造回调结束的假象后，随即暴力砸盘。密切关注 $SPX 和 $SPY 引用10。
• 市场目前处于区间震荡，短期内可能需要避免追涨杀跌，应严格遵循交易计划、风格和规则 引用14。

🔍 个股机会与风险揭示

• 发现高贝塔股票的三大布局机会：$RKLB 正在突破，$KTOS 已突破，$LUNR 守住 55SMA 后突破，预示板块即将启动 引用2。
• $ONDS 日线重回均线之上，并突破底部区间向上 引用5。
• $ONDS 股价已到位，一旦突破 11.7，将引发追涨，这是典型的“激情果”突破形态 引用9。
• $HIMS 股价已从其 50 周均线杀跌 64%，跌幅巨大 引用12。
• $CVNA 股价昨日从 $362 跌至 $271，盘前又反弹至 $344，这种剧烈波动对看跌期权买家而言极其不利 引用15。

🛡️ 投资组合与风险管理

• 阐述一种实用的对冲策略：在总资产 $100k 中，若 90% ($90k) 配置股票，剩余 $10k 可选择无对冲持现金，或选择对冲，即 $7k 现金加 $3k 购入 $SPY 看跌期权 引用11。

🤖 科技/AI 深度分析

• 人工智能（AI）并非真正意义上的智能，而是更复杂的算法，得益于计算能力的提升。要达到人类智能水平，其能源消耗和成本将呈指数级增长 引用13。