🤖 AI与半导体展望

• 人形机器人市场有望爆发，前景比肩 AI 数据中心 的高性能半导体，英飞凌 已布局相关芯片制造。 引用[1]
• ASML 在存储芯片领域持续抢占份额，主要五大半导体存储营收从 2019 年的 155 亿美元 跃升至 2025 年的 307 亿美元。 引用[3]
• AI 服务器 与 HPC (高性能计算) 需求暴增，正将数据中心散热推到史无前例的高度。 引用[4]
• 施耐德电气 CEO 预测，AI 技术能让家庭、工厂及数据中心的能耗狂降高达 30%。 引用[6]
• Onto Innovation (ONTO) 财报电话会爆料，近 3 个月订单积压几乎翻倍，并与 HBM 客户签下超 2.4 亿美元 大单。 引用[7]

⚔️ 科技巨头与竞争格局

• 有迹象表明 苹果 CEO Tim Cook 曾游说移除 长鑫存储 (CXMT) 和 长江存储 (YMTC) 于五角大楼名单。 引用[2]
• “AI 将颠覆所有软件” 的末日论言过其实。例如 Anthropic 的 Claude Code Security 仅是功能增强，无法替代成熟的网络安全生态。 引用[8]
• Anthropic 的 AI 安全产品如“无瑕之墙”，而 CrowdStrike (CRWD) 则是“24 小时监控的保全”。短期内 AI 原生资安 竞争加剧，CRWD 估值承压，但长期仍看好其 Falcon Cloud Security 与 AI 战略。 引用[9]

🌐 地缘政治与宏观经济

• 美军四星上将 David Petraeus 研判中美因台湾冲突可能性不大，主要考量是中方军队内部整肃与实战经验欠缺。 引用[5]
• 前总统特朗普坚持以美国国家安全和人民利益为先。法院裁定并非关税政策无效，而是《国际紧急经济权力法》（IEEPA）不得用于增收。 引用[10]
• 全球资本正加速涌入巴西股市，2026 年迄今已净流入 66 亿美元 外资，大幅超越 2025 年全年 49 亿美元 的总额。 引用[13]

📈 市场策略与风险管理

• 今日市场未复刻周三暴跌，VIX 指数跳水失守 20 关键位。ES (E-mini S&P 500 futures) 重回 6920，NQ (E-mini Nasdaq 100 futures) 也逼近安全线。我已在收盘前平掉大部分 SPY/QQQ 看跌期权对冲。 引用[11]
• VIX 指数正处于上升通道，宜静待其回落。 引用[12]