geopolitics 🌍

• 川普在关税问题上受挫，可能促使其将重心转向伊朗问题。福特号航母进入地中海，美军中东双航母战斗群集结，战机云集，预示着外部军事行动优先级提升。 引用1
• 早上美股大饼跳水、黄金上涨，反映市场对关税及伊朗问题交织的不确定性避险。川普基于122条款在上周五加征10%关税后再提高15%，但122条款是临时性条款，后续关税政策路径不明。 引用5
• 美股大饼跳水，港股韩股走强，这实质上是美国国内博弈。与25年三四月关税战不同，当时关税冲击全球，现在市场普遍认为川普很难再出更强的牌。IEEPA法案法律基础薄弱，但覆盖范围和效力远超122、232、301条款。 引用6

AI 行业洞察 🤖

• X 平台要求所有广告披露，或预示官方将介入广告代理业务，推行官方植入广告系统。未来博主若不声明付费推广，可能面临账号封禁风险。 引用2
• 市场叙事、主题和新个体公司几乎每周都在涌现。虽然过去几年的赢家进入调整期，但仍有许多新发展值得关注，例如 Agentic。 引用3
• $NVDA 财报将于周三公布，预计将是历史性的一季，并伴随最乐观的评论，但市场反应可能平淡。 引用4
• AI智能体新时代将从“为人创造”转向“为AI服务”。随着“无需人工干预”的代理体验成熟，优化对象将是智能体本身。未来可能出现“代理原生”基础设施，AI智能体或拥有独立电子邮件和电话号码，形成代理专用技术栈。 引用7
• AI替代的关键在于其能否跨越社会智力成本的拐点。AI价值是爆发式增长，不到60分就等于0。 引用8
• 任何有非零概率被AI颠覆的领域，都被市场视为风险确定。公司要么被市场认定无法被AI颠覆，要么股价被视为颠覆不可避免。 引用10
• 市场波动快且常非理性。AI在许多公司中从顺风迅速变为逆风，这种变化令人难以置信。 引用11
• AI颠覆的最新受害者是安全类软件和 IBM。Anthropic为其Claude AI模型推出新的安全功能Claude Code Security，引发网络安全类股票大跌。该功能可以扫描代码库中的安全漏洞并找出软件漏洞供人工审查。 引用12
• AXT, Inc. 是一家在中国设有全部制造业务的美国公司，可能因北京对用于光器件的铟（用于磷化铟裸晶圆）出口许可证管制而错失今年的AI相关收益。 引用15
• AI热潮正在提振功率半导体供应商的业绩。中型公司Eris Technology工厂订单爆满，计划涨价 5%-10%。功率半导体供应商库存已下降。 引用17
• 历史上每一次重大技术创新最终都对社会产生积极影响，使人类能力更强、生产力更高、权力更大。面对AI末日论，我选择相信AI将延续这一趋势。 引用20

市场动态与投资机会 💰

• 消费者担忧内存价格上涨，提前购买新笔记本和台式电脑。宏碁董事长Jason Chen表示，宏碁1月销售额同比增长 40%。 引用14
• $ICLN (全球清洁能源ETF) 表现良好。 引用16
• $SCCO (铜业股) 呈现完美的看涨旗形。 引用18
• 看好铜作为未来的大趋势，尽管过程中会有波动。 引用21
• $ARKK 作为投机情绪的重要指标，在 $OPEN 挤兑后见顶，自去年9月以来走势与2021年 $GME 类似。 引用22
• $TSLA 股价勉强守住200日均线，下行目标可能看向 $365。 引用23