🚀 市场热点与投资机会#
- $TSLA 出现大额看涨期权交易，某交易员买入 500 万美元的 990 美元行权价看涨期权，这是一个巨大的方向性押注 引用1。
- $MELI 近五年股价仍维持在约 $1,900/股，但其业务已发生巨大变化：GMV 从约 $21B 增至约 $65B，年利润从约 $1.7B 飙升至约 $12.9B。相同股价下，企业基本面已截然不同 引用7。
- $ZETA 实现盈利，同时第一季度营收指引达到约 40% 的增长，业绩表现令人印象深刻 引用9。
- #TMDX 2025 财年第四季度业绩超预期，营收 $1.608 亿，年增 32%，EPS 高达 $2.62。2026 财年营收指引 $7.27 亿至 $7.57 亿，年增 20% 至 25%，显示出强劲增长态势 引用10。
- $AXON 单季度新增约 $3B 的合同订单，这一数字惊人，要知道不到两年前其总合同积压也仅为约 $7B。AI 工具如 Draft One 正推动客户平均合同价值（ACV）和合同期限的增长 引用14。
🤖 AI 产业深度解析#
- AI 驱动的投资正对美国经济增长做出历史性贡献，2025 年第四季度，计算机和外围设备对实际 GDP 的贡献飙升至 +0.57 个百分点，创历史新高，这是连续第四个季度贡献超过 +0.30 个百分点 引用3。
- 根据 Morgan Stanley 2026 年 2 月 24 日的报告，AI 正推动 NAND 需求，但亚洲模组制造商的利润可能面临压缩。我们认为 NAND 涨价趋势属实，这印证了我们看好 #SNDK 和 #MU 等上游原厂的逻辑，因为它们是价格制定者，而下游模组厂将面临成本压力 引用8。
- Apple Tim Cook 表示，作为 6000 亿美元投资计划的一部分，Mac mini 将于今年晚些时候首次在美国生产。此外，Apple 正在加快 AI 服务器生产，并计划设立新的先进制造中心 引用13。
- 当市场聚焦数据中心服务器和功耗时，AI 在终端消费市场正悄然引发革命。SanDisk 在 2026 年 2 月 24 日发布的新一代便携式 SSD 产品中，管理层反复提及“AI 开发内容”，这预示着 AI 对消费级硬件的影响 引用15。
- #META 宣布与 #AMD 达成多年协议，将 AMD 最新的 Instinct GPU 整合到其全球基础设施中。为此，META 计划部署约 6GW 的数据中心容量，旨在扩展算力，加速尖端 AI 模型开发，并提供个性化超级智能服务 引用17。
- Jim Cramer 质疑 #AMD 向 META 提供股权的做法，指出 #NVDA 和 #GLW 在与 META 合作时并未提供股权，暗示 AMD 在市场竞争中可能采取了不同策略 引用20。
📈 宏观经济与市场展望#
- 半导体板块今日再创历史新高，不仅是绝对值，相对于 S&P500 也表现强劲 引用2。
- 今日再次触发“兴登堡凶兆”，这是过去一个月内第六次，上次出现类似情况是在 2020 年 2 月（新冠疫情时期） 引用4。
- 依据历史数据显示，比特币在每次四年周期熊市后，平均需要 894 天才能重回前高。目前仅过去 142 天，按此简单测算，比特币短期内不会刷新历史高点 引用6。
- 中国黄金储备达到历史新高，1 月环比激增 +15.7%，总额达 $369.6 亿，这是连续第八个月增长。自 2022 年 10 月以来，中国黄金储备已累计增加 +$266.9 亿，增幅高达 +260% 引用16。
- 黄金走势是当前全球市场最重要的图表之一。许多投资者试图将黄金与大宗商品脱钩，但实际上，黄金往往是大宗商品市场的先行指标 引用21。
- 美国私人信贷行业正出现裂痕，美国商业发展公司指数已跌至 424 点，创下 2022 年熊市以来的新低，这表明对中小企业和困境企业贷款的市场面临压力 引用22。
- 外国投资者正创纪录地涌入日本国债市场，上周日本 20 年期国债期货的未平仓合约激增至创纪录的 44,093 份 引用23。
📉 风险信号与技术面观察#
- $MELI 第四季度财报显示净营收 $8.8 亿，超出预期的 $8.5 亿，但净利 $5.59 亿和息税前利润 $8.89 亿均低于预期。尽管表现并非糟糕，但市场仍给出负面反应 引用11。
- $PLTR 从历史高点回调 -38% 并即将出现死亡交叉；$SOFI 回调 -43% 也将迎来死亡交叉；$HOOD 已从高点跳水 -53% 并已形成死亡交叉。尽管死亡交叉常被视为滞后指标，但这些股票已出现大幅回调 引用12。
⚔️ 国防科技前沿#
- Drone Dominance 计划的 Gauntlet I 测试名单发生变动，最初入选的 #KTOS 和 Nokturnal AI 仍在列，但军方已于 2 月 17 日正式从候补名单中征召 Draganfly #DPRO 和 Titan Dynamics 递补进入最终 25 家参与名单 引用18。
- #KTOS 与 GE Aerospace 赢得一份价值 $1,240 万美元的美国空军合同，将为小型协同作战飞机（CCA）设计代号 GEK1500 的下一代喷气引擎，该引擎具备 1,500 磅推力，适用于无人机（UAS）、CCA 及导弹系统 引用19。
- 在最近的 #KTOS 法说会 Q&A 环节中，首席执行官 Eric DeMarco 针对 Gauntlet 竞争的质疑明确回应，证实公司是“初始阶段的赢家”，驳斥了外界猜测 引用24。