📈 宏观经济与市场情绪

💡 半导体与内存市场

HBM4 研发竞赛中，三星跑在最前，预计 2 月份可完成大范围认证，有望率先出货并实现市场采纳，领先于 Hynix 和 Micron。引用19
三星电子战略调整，正关闭其华城 Line 12 的 2D NAND 闪存产线，将其改造为 1c DRAM 终端制造厂，以缓解 DRAM 生产瓶颈。引用22
三星 Galaxy S26 系列首批产品将有 50% 内存来自 Micron，定价谈判成为关键变量。引用23
市场趣闻：三星原以为与 Apple 协商 Micron DRAM 供应时，会经历一番拉锯从 100% 降至 60%，不料 Apple 直接爽快接受了 100% 的供货。引用24
三星估值存在错配，尽管其有望在 2027 年问鼎全球最赚钱公司，但目前市值仍未突破 $1 万亿美元大关。引用25
摩根士丹利上调了三星 2026 年 EPS 预测 23%、2027 年 EPS 预测 16%，但下调了 2028 年 EPS 9%，理由是预计 2028 年开始的大规模晶圆产能扩张将抑制内存均价。引用26
对于制造如日东纺、三菱瓦斯化学等不可替代材料的公司，当务之急是利用其市场支配力，在股东支持下将产品价格暴涨 10 倍，因为买方别无选择。引用9
作为散户，首次获悉 MLCC 涨价信息，并已在 $4120 价格买入，期待后市表现。引用10

Tempus AI 2025Q4 及全年财报表现亮眼：诊断业务营收同比狂飙 121.6% 达到 $2.669 亿，剔除收购影响后有机增长依然强劲；调整后每股亏损也显著收窄。引用12
$ZETA 业绩令人印象深刻，实现盈利的同时，Q1 营收指引仍保持约 40% 的增长。引用28
不必为 $MSFT 近 30% 的回调而担忧。公司业务全面开花，预计到 2028 年每月运营利润将突破 ~$170 亿，是十年前的 10 倍有余，当前估值处于近十年低位。引用29

一个新时代已然开启：币安 alpha 上线 Ondo 美股代币、Coinbase 正式推出 5*24 小时美股交易、OKX 亦已上线美股代币合约，加上 Bitget 等平台的积极布局，加密交易平台正加速拥抱传统金融资产。引用27

投资一家公司，并非必须亲身体验其产品或服务。通过深入的数据和财报分析，同样可以洞察其价值。例如，投资 Rklb 不必亲自搭乘火箭，投资 Palantir 也不需使用其企业级软件。引用13