📈 宏观经济与资本流向

• 全球投资者正从美股撤资，2026年全球股基每流入100美元，仅26美元投向美股，创2020年以来新低，美股资金流入占比将连续第二年走低。 引用[1]
• 印度投资者正以前所未有的速度涌入黄金市场，印度黄金ETF流入量已达约 2500 亿卢比，创历史新高，黄金基金流入首次超越股票共同基金。 引用[2]

💡 市场洞察与交易

• 认为某些因素是造成 CRWV 剧烈波动的原因。 引用[3]
• 大做市商常在金融市场中操纵。近期 Jane Street 被指控在币市进行内幕交易和市场操纵，去年也曾因其旗下 4 个关联实体在 2023 年 1 月至 2025 年 3 月 期间，通过高频交易策略系统性操纵 Bank 衍生品，被印度证券交易委员会（SEBI）罚款 5 亿美金。 引用[4]
• Jane Street 诉讼公开后，原本每日 10 点 的 $BTC 砸盘现象竟奇迹般消失。 引用[5]

🌍 地缘政治与国际关系

• 福特号航母厕所大面积故障，可能导致军舰无法进入作战区域，进而影响美军对伊朗的潜在军事行动准备。 引用[6]

💰 投资策略与资产配置

• 个人 2026 年 ETF 组合收益达 3.4%，远超标普和纳指，而个股账户因持有 SOFI、PLTR、HOOD 等重挫成长股，同期亏损 5%。 引用[7]
• BTC 走势与科技股ETF IGV 在过去 2-5 年 间高度一致，原因在于两者同属高风险 Beta 资产，对利率预期和风险偏好高度敏感，与高 Beta 成长股特征相似。 引用[8]

🤖 AI与芯片行业前瞻

• GFHK 预测 NVIDIA 将在 GTC 2026 大会上发布 Feynman 系列的 LPX 机架。该机架由 LPU 组成，在 NVIDIA 与 Groq 于 2025 年 12 月 达成非排他性许可协议之前，LPX 机架曾配置 64 个 Groq LPU。 引用[9]
• OpenAI 与 Amazon 的合作协议，其真正意义在于 Trainium 3 的大规模部署，OpenAI 对 Trainium 2 的使用动力不足。市场共识认为，Trainium 3 才是 AWS 和 $AMZN 的真正拐点，在此之前，其市场地位难以撼动。 引用[10]
• $NVDA CEO 黄仁勋指出，当前 AI 发展面临的最大瓶颈是发电能力和电网容量。 引用[11]
• 微软 动态市盈率已跌至过去十年最低点，预示其进入“性价比区间”。此外，前晚 Claude 发布会是一个短期拐点，市场审视角度正随之转变。 引用[12]

⛓️ 商业模式与链上金融

• 新时代评估商业“护城河”的标准应新增一条：产品价值不因所有权变更而改变、高度标准化且易于转移运输。这与长和系三公司出售英国电网公司全部股权，套现 1100 亿元 的事件形成对比。 引用[13]
• 信贷是链上金融的“信用创造与价值放大器”。传统金融中超 80% 的货币经由信贷产生，链上金融也亟需信贷机制以放大流动性、创造真实收益，且其是当前币市原生加杠杆的主要途径之一。 引用[14]