🧠 市场情绪与波动性

• $VIX 触及 28-29 区域后通常回落，除非市场进入 30-40 的全面恐慌模式。做空恐慌比做多容易。 引用[1]
• 今日 $VIX 收盘可能创下 2025 年 4 月以来新高，需密切关注周末前的收盘情况。 引用[2]
• $VIX 已从高点回落 -9%。 引用[3]

🌍 宏观经济与能源

• 油价飙升，恐令美联储陷入两难境地。 引用[4]
• 市场预期本月美油价格将突破 $100/桶，Polymarket 给出 66% 概率，上次突破 $100 是 2022 年 7 月。 引用[5]
• 随着油价触及 $90/桶 且天然气价格飙升超 +20%，市场正迅速计入长期混乱。这与“冲突剧本”第六步的演绎一致，当前最大的变量是时间周期。 引用[6]

🏦 货币政策分析

• 美联储过去三个月的扩表（RMP储备管理购买）已见成效，银行准备金和美元流动性从三年低点回升，但尚未回归到过去三年的正常区间（最低 2.8万亿 美元，最高 3.6万亿 美元，中位数 3.2万亿 美元）。 引用[7]

🪙 加密资产观察

• $BTC 经历 -5% 回调后，未能站稳 $75k，也未跌破 $60k，短期内可能保持区间震荡。 引用[8]

🚀 个股与行业洞察

• 市场情绪矛盾：$ORCL 等股票回调时，当它们火热时，投资者盼望回调；当它们真正回调时，又期望它们继续下探，这种心理值得关注。 引用[9]
• 航天经济正强势爆发，关注 $RKLB 和 $ASTS。 引用[10]
• $UMAC 出现重大突破，若能守住 14.4 美元关口，将进一步上涨。 引用[11]
• 今日收盘后，$SOFI、$MRVL、$VEEV、$LITE、$COHR、$RDDT、$VRT、$LNG 是最有可能被纳入 S&P 500 的八个候选股。 引用[12]

📈 交易策略与心理

• 已将 $GNRC 股票平仓，获利近 +39%，目前空仓，该股重新列入关注清单。 引用[13]
• $LMND 触及绿转红止损位，全部出清，小幅盈利。 引用[14]
• $FBTC 触及绿转红止损位，全部出清，小幅盈利。 引用[15]
• $HOOD 触及绿转红止损位，出清，获得不错收益。 引用[16]
• $RKLB 仍在震荡筑底，已重新关注该股。 引用[17]
• $V 触及绿转红止损位，出清，小幅盈利。 引用[18]
• 在市场动荡时期，不亏钱有时比赚钱更重要。当下更应以求生为主。 引用[19]
• 重点关注 $RKLB 的 74.86 美元关键价位。 引用[20]
• 已将 $RKLB 部分股票获利了结，获得了可观收益，目前持有仓位具有良好缓冲。 引用[21]

📊 市场结构与趋势

• 市场对广度指标的解读存在矛盾：2023-2025 年间市场广度差并非不健康信号，而健康广度是健康市场信号；到了 2026 年，健康广度是健康市场信号，那么广度差是否又意味着不健康？市场规则似乎随时在变。 引用[22]
• 股权市场对私募信贷风险的担忧明显高于债券市场。信贷利差尚未出现实质性恶化迹象，尽管已脱离 2025 年初最紧水平，但即便是最低评级高收益债利差也… 引用[23]
• 纳斯达克 自 2 月以来一直在 4% 区间内震荡，每日都伴随长影线（低开高走或高开低走），表明本周每天早盘都有买盘在关键支撑位出现。目前走势不明朗。 引用[24]
• 本周每日都是低开高走，今日需关注是否延续此模式。 引用[26]

geopolitics 地缘政治与科技

• 半导体供应链是战略武器，由美国掌控。中国虽有才华和雄心，但缺乏基础设施层面，例如 $NVDA 一家公司市值就相当于中国最大人工智能公司（寒武纪）的约 70 倍。 引用[25]